Los inversores dejan atrás un año para el recuerdo. Podría decirse que terminar el año en rojo casi ha requerido un esfuerzo especial. Unos 3.000 fondos internacionales cerraron 2019 con rentabilidades de doble dígito. Y ocho fondos rentaron más del 50%. Pero entre terminar en positivo y coronar el ranking hay un abismo. ¿Qué fondos son los que mejor han funcionado?
A diferencia de en 2018, cuando entre las estrategias más rentables predominaba la renta fija, 2019 ha sido claramente el año de la renta variable. Los 20 primeros por rentabilidad, en euros, pertenecen a la clase global de bolsa. Pero profundicemos un poco más.
Geográficamente no ha habido un mercado estrella, aunque sí se puede destacar la presencia de varios fondos de China Clase A entre los más rentables. También brillaron varios de Rusia. Pero sí se pueden hablar de tendencias. En concreto, dos: la tecnología y el oro y metales preciosos. De hecho, si bien la apuesta ganadora ha sido asumir riesgo con bolsa, ha sido un gran año para los fondos especializados en mineras de oro ya que también ha sido un ejercicio con fuerte demanda por este activo refugio.
Los fondos internacionales más rentables de 2019
Como se aprecia en la tabla a continuación, si en 2018 era todo un mérito haber capeado el año en verde y una hazaña heroica lograr una rentabilidad de doble dígito, en 2019, en cambio, es delito no haber capturado un mínimo de las fuertes ganancias de las bolsas en general.
Para la selección se ha tomado en cuenta los fondos internacionales (fondos disponibles para la venta en España pero no domiciliados aquí), y cuya divisa base sea el euro y con las rentabilidades expresadas en euros, ya que es el retorno que obtendría el inversor en euros y se limita el efecto divisa. Los datos son de Morningstar Direct, con valor liquidativo a 31 de diciembre de 2019.
¿Y el efecto divisa? Pues como los fondos más rentables han sido de renta variable, el impacto es menos notable a título general. En el caso del DWS Invest Brazilian Equities, la clase en dólar no cuenta con track récord para el periodo.
Fondo | Gestora | Rent. 2019 euro | Rent. 2019 dólar | Categoría Global |
DWS Invest Brazilian Equities | DWS | 56,85 | ----- | Latin America Equity |
Threadneedle (Lux) - Global Technology | Columbia Threadneedle | 55,33 | 52,46 | Technology Sector Equity |
Allianz Global Investors Fund - Allianz China A shares | Allianz Global Investors | 55,24 | 58,47 | Greater China Equity |
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund | JPMorgan AM | 55,22 | 52,22 | Greater China Equity |
Franklin Gold & Precious Metals Fund | Franklin Templeton | 52,69 | 50,63 | Precious Metals Sector Equity |
Pictet-Russia Index | Pictet AM | 52,65 | 50,16 | Europe Emerging Markets Equity |
ERSTE WWF Stock Environment | Erste AM | 49,16 | ----- | Global Equity Mid/Small Cap |
DWS Biotech | DWS | 48,46 | ----- | Healthcare Sector Equity |
Fidelity Funds - Global Technology Fund | Fidelity | 47,81 | 43,60 | Technology Sector Equity |
Amundi Funds - Russian Equity | Amundi | 47,26 | ----- | Europe Emerging Markets Equity |
Vulcan Value Equity | Carne Global FM | 46,90 | 44,17 | US Equity Large Cap Blend |
Kames Global Sustainable Equity Fund | Kames Capital | 46,29 | ----- | Global Equity Large Cap |
Edmond de Rothschild Goldsphere | Edmond de Rothschild AM | 46,26 | 42,25 | Precious Metals Sector Equity |
DWS Invest Gold and Precious Metals Equities | DWS | 45,88 | 41,85 | Precious Metals Sector Equity |
Berenberg European Small Cap | Universal-Investment | 45,87 | 45,80 | Europe Equity Mid/Small Cap |
Merian Gold & Silver Fund | Merian Global Investors | 45,71 | 42,91 | Precious Metals Sector Equity |
BlackRock Global Funds - World Technology Fund | BlackRock | 45,50 | 43,48 | Technology Sector Equity |
HSBC Global Investment Funds - Russia Equity | HSBC Investment Funds | 45,20 | 43,64 | Europe Emerging Markets Equity |
AB - International Technology Portfolio | AllianceBernstein | 44,77 | 41,79 | Technology Sector Equity |
Schroder International Selection Fund Global Gold | Schroders | 44,46 | 49,61 | Precious Metals Sector Equity |
Fuente: Morningstar Direct. Ranking de los 20 fondos de inversión más rentables en 2010. Vehículos disponibles para la venta en España y no domiciliados en España. Divisa base en euros, cifra de rentabilidad en euros. El ranking recoge también la rentabilidad en dólares de la clase equivalente en dólar para propósitos comparativos.