A falta de un trimestre para terminar el año, la clasificación de los fondos más rentables está dominada, en términos generales, por los productos de renta variable. Eso sí, la primera posición la ostenta un fondo mixto: Alcalá Multigestión Oricalco. De hecho, es el único producto español que consigue superar el umbral del 50% de rentabilidad en los nueve primeros meses del año, según los datos que ofrece Morningstar Direct a cierre de septiembre.
Este fondo mixto está gestionado por Creand Asset Management y asesorado por la sociedad limitada Driemut. Ya cerró 2020 como el fondo más rentable del año, al subir un 157%, y este año acumula una rentabilidad del 50,15%. El vehículo, que todavía no alcanza los dos años de vida, invierte principalmente en renta variable enfocada en megatendencias.
Aunque con rentabilidades algo menores, lo cierto es que el resto de la categoría también ha ofrecido buenos resultados a sus partícipes este año. En concreto, el 95% de los fondos de gestoras españolas arroja rentabilidades positivas hasta septiembre, y solo un 5% está en números rojos.
El segundo fondo más rentable es Gestión Boutique III Global Gradient. Gestionado por Andbank Wealth Management y asesorado por la sociedad Geometría Quant, acumula una ganancia del 39,82% en lo que va de año. La selección de valores parte de un modelo matemático llamado Global Gradient, que se basa en identificar de manera automática los valores que mejor desempeño pueden mostrar según el entorno macroeconómico y financiero.
El podio de los tres mejores productos lo cierra Gestión Boutique VII Value Systematic Investment, de la misma firma, con un retorno del 32,12% en lo que va de 2021. Está catalogado como fondo de autor con alta vinculación al gestor Ignacio Reche Ajubita y sigue la filosofía value.
Solo hay otro fondo que consigue una rentabilidad del 30%. Es el fondo Global Allocation, de Renta 4 Gestora. Entre los 20 mejores productos, otros siete se mueven entre el 27% y el 20% y nueve entre el 19%-15%.
Por su parte, si se analiza a qué gestoras pertenecen estos productos, Andbank WM se lleva la palma con seis de los 20 fondos mixtos más rentables. Le siguen Renta 4 Gestora y Creand AM, con tres fondos cada una; mientras que Ábaco Capital y Patrivalor cuentan con dos.
Los 20 fondos mixtos más rentables de 2021
Fondo | Rentabilidad enero-sep 2021 (%) | Gestora |
Alcalá Multigestión Oricalco FI | 50,15 | Creand AM |
Gestión Boutique III Global Gradient | 39,82 | Andbank WM |
Gestión Boutique VII Value Sys Invmt FI | 32,12 | Andbank WM |
Global Allocation R FI | 30,02 | Renta 4 Gestora |
Ábaco Global Value Opportunities B FI | 27,29 | Ábaco Capital |
Esfera I Flexiglobal Aggressive FI | 24,83 | Andbank WM |
Nyala FIL | 24,83 | Dux Inversores |
Patrival FI | 21,87 | Patrivalor |
Cinvest Bisonte Capital FI | 21,85 | Creand AM |
Gestión Boutique VII Azagala FI | 20,95 | Andbank WM |
Gestión Boutique III Adarve Altea FI | 20,82 | Andbank WM |
Renta 4 Multigestión Num. Patr. Glb FI | 18,49 | Renta 4 Gestora |
True Capital FI | 18,01 | Creand AM |
Avantage Fund A FI | 17,97 | Renta 4 Gestora |
Patribond FI | 17,37 | Patrivalor |
Global Managers Funds FI | 17,30 | A&G Banca Privada |
Gestión Boutique II Acción Global FI | 17,06 | Andbank WM |
Tramontana Retorno Absoluto Audaz FI | 16,18 | GVC Gaesco Gestión |
Ábaco Renta Fija Mixta Global C FI | 16,00 | Ábaco Capital |
Temperantia J FI | 15,95 | Julius Baer Gestión |