Llevaban tiempo en un segundo y tercer plano. Sin embargo, los value españoles, un grupo de fondos conocidos por su forma de aproximarse a la inversión en renta variable basada en comprar compañías infravaloradas, se han vuelto protagonistas del ranking de rentabilidad del último año.
Se trata de un periodo de tiempo corto para esta tipología de fondos, cuyos gestores defienden constantemente que sus resultados se demuestran en el largo plazo. Sin embargo, la evolución del último año podría valer para resarcir las heridas de periodos anteriores menos lucidos.
Trece de los treinta fondos más rentables desde finales de marzo de 2020, fecha que todo el mercado recuerda por los efectos que tuvo la pandemia en las bolsas mundiales, pertenecen a esta tipología de fondos.
Esa tendencia también se repite en el primer trimestre del año, donde 13 de los 20 fondos con rentabilidades más altas pertenece a la categoría.
Aunque no ocupen las primeras plazas entre los más rentables de los últimos 12 meses, puesto que corresponde a Alcalá Multigestión Oricalco y Renta 4 Megatendencias AH Y En Sos, el primer fondo value del ranking se encuentra en la cuarta plaza. El puesto está ocupado por Esfera I Value, gestionado por Javier Caballero y Santiago Moreno, ahora desde Andbank WM, que queda justo por detrás del Merchfondo, un fondo global que no tiene enfoque valor. En el quinto y sexto lugar vuelven a aparecer dos fondos que sí se basan su gestión en el value investing. El Azvalor Blue Chips de Álvaro Guzmán de Lázaro y Fernando Bernad y el True Value Small Caps, gestionado por José Luis Benito y Alejandro Estebaranz,
Todo el top-6 supera el 100% de rentabilidad en el último año. En total, 124 fondos españoles rebasan el 50% en este mismo periodo.
La gestora Azvalor vuelve a aparece en el noveno puesto con su fondo de fondos Azvalor Managers, justo por delante de Torsan Value, un fondo de Aítor Sancho Ybáñez gestionado en Gesiuris.
Entre los 20 primeros puesto también están presentes fondos value como el fondo bandera de True Value, el Azvalor Internacional, el Esfera II Value Systematic Investment, gestionado por Ignacio Reche Ajubita, el Valentum de Luis de Blas y Jesús Domínguez o el Hamco Global Value Fund de John Tidd gestionado en Andbank WM.
Conoce el resto de nombres a continuación
Nombre del fondo | Gestora | Rentab 1 año anualiz (%) | Rentab 1T 2021 (%) | Rentab 3 años anualiz (%) |
Alcalá Multigestión Oricalco FI | Gesalcalá SGIIC | 449,63 | 94,65 | |
Renta 4 Megatendencias AH Y En Sos FI | Renta 4 Gestora SGIIC S.A. | 152,04 | 9,95 | |
Merchfondo FI | Andbank Wealth Management SGIIC | 112,12 | 15,96 | 20,57 |
Esfera I Value FI | Andbank Wealth Management SGIIC | 105,88 | 34,95 | 0,38 |
Azvalor Blue Chips FI | Azvalor Asset Management SGIIC | 105,21 | 18,30 | 4,69 |
True Value Small Caps A FI | Renta 4 Gestora SGIIC S.A. | 101,16 | 25,27 | |
Nyala FIL | Dux Inversores SGIIC S.A. | 88,44 | 11,12 | |
Azvalor Managers FI | Azvalor Asset Management SGIIC | 88,14 | 24,59 | |
Torsan Value FI | Gesiuris Asset Management SGIIC | 87,77 | 16,92 | |
GVCGaesco Multinacional A FI | GVC Gaesco Gestión SGIIC | 87,74 | 16,72 | 4,96 |
True Value FI | Renta 4 Gestora SGIIC S.A. | 84,25 | 9,28 | 7,22 |
Azvalor Internacional FI | Azvalor Asset Management SGIIC | 83,91 | 16,54 | 2,79 |
Ibercaja Alpha A FI | Ibercaja Gestión SGIIC | 81,08 | 15,65 | 6,01 |
Esfera II Value Systematic Investment FI | Andbank Wealth Management SGIIC | 80,45 | 27,10 | 12,57 |
GVC Gaesco Europa FI | GVC Gaesco Gestión SGIIC | 80,09 | 15,94 | 0,12 |
Renta 4 Multigestión Num. Patr. Glb FI | Renta 4 Gestora SGIIC S.A. | 79,67 | 16,37 | 21,39 |
Esfera III Global Gradient | Andbank Wealth Management SGIIC | 79,48 | 35,10 | |
Valentum FI | Valentum Asset Management SGIIC | 79,35 | 14,39 | 10,99 |
Dux Umbrella Trimming USA Technology FI | Dux Inversores SGIIC S.A. | 78,12 | 5,05 | |
Hamco Global Value Fund F FI | Andbank Wealth Management SGIIC | 78,09 | 18,72 | |
Muza FI | Muza Gestión de Activos SGIIC | 77,81 | 18,42 | |
Tramontana Retorno Absoluto Audaz FI | GVC Gaesco Gestión SGIIC | 77,74 | 17,01 | 1,69 |
Value Strategy Fund FI | Inversis Gestión SGIIC | 76,85 | 12,52 | |
Merch-Oportunidades FI | Andbank Wealth Management SGIIC | 75,23 | 7,34 | 7,40 |
Esfera III Adarve Altea FI | Andbank Wealth Management SGIIC | 75,02 | 18,66 | |
Esfera II Azagala FI | Andbank Wealth Management SGIIC | 75,02 | 17,74 | |
TAU Investments FIL | Renta 4 Gestora SGIIC S.A. | 73,06 | 16,67 | |
Magallanes Microcaps Europe B FI | Magallanes Value Investors SGIIC | 71,70 | 16,74 | 0,93 |
Acapital Fertility And Genomics A FI | GVC Gaesco Gestión SGIIC | 71,18 | 8,40 | |
Renta 4 Small Caps Euro I FI | Renta 4 Gestora SGIIC S.A. | 70,53 | 9,42 | 8,76 |