JP Morgan justifica la medida como “una decisión económica racional”, ya que las nuevas normas sobre liquidez hacen demasiado costoso mantener dinero ‘ocioso’ en balance.
Las normas para reforzar las reservas bancarias ante una nueva situación de crisis ya tienen un efecto visible: JP Morgan, el mayor banco estadounidense por patrimonio, ha empezado a recomendar a sus clientes más grandes –como hedge funds o bancos extranjeros– que saquen el dinero de sus depósitos o se enfrenten al pago de elevadas comisiones, ya que las nuevas normas sobre liquidez hacen demasiado costoso mantener esas ingentes cantidades de dinero ‘ocioso’ en balance, según explica un reciente artículo del Financial Times.
Las nuevas normas impuestas por la Reserva Federal estadounidense, en vigor desde el pasado mes de septiembre, obligan a los bancos estadounidenses a mantener reservas más elevadas para cubrir los depósitos, aunque el porcentaje varía según el riesgo de retirada ante una situación de crisis. Mientras que los depósitos de particulares, que están cubiertos por el fondo federal de garantía de depósitos, requieren unas reservas de tan solo el 3%, la cifra aumenta hasta el 40% para ciertos depósitos corporativos y hasta el 100% para los depósitos de otras instituciones financieras.
Como explica la directora financiera de JP Morgan, Marianne Lake, estos “depósitos no operativos –que suman unos 200.000 millones de dólares de los 390.000 millones que JP Morgan mantiene en depósitos de otras instituciones financieras– generan unos ingresos netos mínimos y no ofrecen ninguna ventaja en términos de liquidez”. Por ese motivo, justifica la iniciativa de reducir el balance como “una decisión económica racional”.
El banco espera que sus clientes retiren unos 100.000 millones de dólares en depósitos de aquí a fin de año y ha anunciado que les ofrecerá alternativas adecuadas, como la inversión en fondos del mercado monetario o, incluso, la transferencia de fondos a otro banco. “Trabajaremos con ellos para encontrar la mejor alternativa”, afirma Daniel Pinto, director de la división de banca corporativa y de inversión. “No somos el único banco del mundo”. Sin embargo, es posible que los clientes se encuentren con que no tienen tantas opciones: otros grandes bancos estadounidenses como BNY Mellon y Goldman Sachs ya le están cobrando a sus clientes por los depósitos más grandes.
