Los hedge funds perdieron de media en 2008 un 23,25%, según los datos de Hedge Fund Research.Por estrategia, los que peor comportamiento han tenido son los Convertible Arbitrage (adquieren bonos convertibles y venden al descubierto) que se dejaron un 58,37% en 2008. También los Relative Value Arbitrage se dejaron más de un 37%.
Hubo, no obstante, dos categorías que consiguieron cerrar el año en positivo. Se trata de los que cometen sus inversiones mediante criterios macro, que ganaron un 5,61% y de los Merger Arbitrage, que invierten en operaciones de arbitraje respecto a fusiones y adquisiciones, que acumularon un 3,69%.