Los mejores fondos para invertir en renta variable americana

El equipo de Análisis de Funds People, dirigido por María Folqué, ha desarrollado un modelo de selección propio para identificar los productos más consistentes dentro de cada categoría, a partir de la base de datos de Morningstar Direct, con datos de los últimos cinco años, que han sido tomados a cierre de diciembre de 2015 (ver todos los detalles sobre la metodología empleada para realizar el proceso de selección). Del estudio se puede extraer el listado de los productos que, según esta metodología, destacan por la buena gestión realizada por sus profesionales en cada una de las distintas categorías y que, por lo tanto, cuentan con la calificación Consistentes Funds People. Una de las categorías analizadas ha sido la de renta variable estadounidense. De todos los productos que cuentan con la calificación Consistentes Funds People, el que ha ofrecido una mayor rentabilidad anualizada a tres años es un producto de Vanguard: el Vanguard US Opportunities.

El segundo producto con la calificación Consistentes Funds People que ha generado una mayor rentabilidad anualizada en los últimos tres años ha sido el Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth. Se trata de un fondo de Legg Mason Global AM gestionado por Peter Bourbeau y Margaret Vitrano cuyo objetivo es batir al Russell 1000 Growth Index. Para conseguirlo apuesta por una cartera concentrada, de 40 a 50 nombres, en donde los 10 primeros representan alrededor del 30-35% del fondo. Además tiene un alto active share, en torno a un 70%-75%. El fondo sigue una filosofía bottom-up con un horizonte de inversión a largo plazo y una baja rotación de cartera, entre el 15% y el 35%. A la hora de incorporar un nombre a la cartera, los gestores buscan compañías con aumentos en los beneficios, alta generación de flujos de caja, altos ROE y ROIC, entre otros. El fondo tiene nueve años de vida y un patrimonio global de 350 millones de dólares.

El tercer producto de renta variable americana con la calificación Consistentes Funds People que ha ofrecido una mayor rentabilidad anualizada en los últimos tres años ha sido el Pioneer Funds US Fundamental Growth. En este caso, se trata de un fondo de renta variable large cap americana con sesgo growth de Pioneer Investments. Está cogestionado por Andrew Acheson, responsable del equipo de growth y Paul Cloonan, director de análisis de renta variable, quienes se conocen desde hace 13-14 años, contando con el respaldado de 13 analistas con 15 años de experiencia. Se trata de una estrategia concentrada y de alta convicción, que apuesta por una cartera formada por entre 35 y 40 compañías. A continuación se presenta el listado de los productos con la calificación Consistentes Funds People que, dentro de las categorías Morningstar de renta variable americana, han ofrecido las mayores rentabilidades durante los últimos tres años.