Los nombres y apellidos de los fondos mixtos que estrenan Rating FundsPeople en 2022 gracias a su consistencia

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Firma: Luca Upper (Unsplash)

Conseguir un buen rendimiento ya no solo en un año concreto sino de forma consistente cuando lo que se gestiona es un fondo mixto no es tarea sencilla. Sobre todo teniendo en cuenta que, al menos en los últimos años, la histórica correlación negativa entre bonos y renta variable no se ha mantenido debido al papel que los bancos centrales han tenido ya no solo en el rally de la bolsa si no también de los bonos.

Sin embargo, en ese amplio cajón de la oferta de fondos mixtos que hay en nuestro país, es posible encontrar productos que sí han demostrando esa consistencia en diferentes contextos de mercado. De hecho, en la actualidad hay 14 productos mixtos que consiguen este año el Rating FundsPeople 2022 gracias precisamente a esa consistencia en sus resultados. La lista completa se puede leer a continuación pero en este artículo vamos a destacar sobre todo esos cinco que obtienen por primera vez su Rating FundsPeople.

Nombre del fondoPatrimonio (en euros)Gestora
Liberbank Cartera Dinámica FI126.590.966Liberbank
Noray Moderado FI164.178.460Orienta Capital
Abante Índice Selección FI173.964.017Abante
Rural Sostenible Decidido FI186.200.786Banco Cooperativo Español
EDM Cartera FI193.780.615EDM
Murano Patrimonio FI198.084.196Alantra
DB Crecimiento ESG FI200.508.932Deutsche Wealth Management
Caja Ingenieros Environment ISR FI250.888.730Caja de Ingenieros
Cartera Naranja 30/70 FI284.835.090Amundi
ING Direct Fondo Naranja Moderado FI369.955.249Amundi
Liberbank Cartera Moderada FI788.201.135Liberbank
Caixabank Seleccion Futuro Sostenible FI919.655.771CaixaBank
Bankinter Premium Moderado FI1.433.204.358Bankinter
Bankinter Premium Conservador FI1.503.385.960Bankinter

Los cinco que se estrenan

Amundi Iberia consigue incluir en esta selecta tabla, teniendo en cuenta que en el mercado español se comercializan centenares de fondos mixtos, dos de sus productos. Se trata de Cartera Naranja 30/70 FIING Direct Fondo Naranja Moderado. Ambos son productos que se dirigen a perfiles de riesgo moderado con diferentes exposiciones a la renta variable. Por ejemplo, mientras que en Cartera Naranja 30/70 el peso en renta variable está fijado en el 30%, en el segundo fondo ese porcentaje está en el 25%.

"Cartera Naranja está distribuido geográficamente a partes iguales entre EEUU y Europa. El resto de la cartera está expuesta a distintas estrategias de renta fija con un peso total en EEUU del 30%, otro 30% en Europa y un 10% en países emergentes", explica Víctor de la Morena, director de inversiones de Amundi Iberia. En cuanto a la deuda corporativa  está concentrada en  grado de inversión y representa un 20% de la cartera.

Algo más de riesgo en la parte de renta fija asume ING Direct Fondo Naranja Moderado, ya que cuenta con un 13% de la cartera invertida en bonos de alto rendimiento, además de haber incrementado la sensibilidad a tipos de interés recientemente. La estrategia en renta variable también es global con un peso equilibrado entre europa y EEUU y con un cierto sesgo value.

Otro de los fondos que se ha estrenado con el Rating FundsPeople es Liberbank Cartera Dinámica del Grupo Unicaja Banco. En la actualidad este fondo está sobreponderado en renta variable aunque a principios de año optó por reducir esa sobreexposición así como diversificar más su patrimonio por regiones,  incluyendo por ejemplo a Japón.

En la parte de renta fija, han llevado a cabo dos movimientos importantes. "Redujimos nuestra infraponderación en duración, ya que las valoraciones parecían más atractivas dada la subida de las tires, pero mantenemos la infraponderación en duración en cartera, dadas las expectativas de subida de tipos y la elevada inflación, especialmente teniendo en cuenta que los precios del petróleo siguen subiendo", explica el equipo gestor. Y la segunda ha sido reducir la exposición a crédito donde, sin embargo, siguen estando sobreponderados.

El toque sostenible

Completan la lista de nuevos fondos mixtos con Rating dos productos que, además, presentan un sesgo sostenible. Uno de ellos es  Rural Sostenible Decidido F y el otro DB Crecimiento ESG. Según explica Alvaro Soldevilla, gestor de DB Crecimiento ESG, "la estrategia de inversión del fondo combina una visión estratégica junto con la gestión activa de los riesgos y la selección de productos". De hecho, la mitad de la cartera está compuesta por inversiones directas y la otra mitad por fondos o ETF.

En todo caso, el gestor se muestra convencido de que la renta variable sigue generando las mejores oportunidades incluso en un contexto de aumento de volatilidad. Entre los últimos movimientos que ha llevado a cabo en esa pata el incremento al sector financiero y al mercado de Reino Unido. En renta fija se ha optado por llevar a cabo una inversión estratégica en renta fija corporativa de grado de inversión. Tomar posiciones selectivas en high yield y deuda emergente y "reducir significativamente la sensibilidad a los movimientos de tipos de interés ajustando la duración de su cartera de renta fija", explica.