Rentabilidad y seguridad en un entorno incierto: son las demandas principales de los inversores, vigiladas de cerca por unas entidades que tratan de construir una oferta permeable a las mismas y que, ahora que el año toca a su fin, se centra en sus planes de pensiones. Las entidades financieras están esmerándose en esa campaña, hasta el punto de que las rentabilidades que ofertan en sus planes de pensiones están superando las ofrecidas por los fondos de inversión garantizados lanzados en los últimos meses, tanto propios como de la competencia, e incluso las de los depósitos. Algo a lo que se une una atractiva política de bonificaciones y regalos que premian las entradas y traspasos de capital desde otras entidades.
Así, las entidades están ofreciendo rentabilidades de entre el 2,6% y el 4,15% en sus nuevos planes de pensiones, al mismo tiempo que bonifican con hasta un 5% el traspaso hacia esos vehículos, una cifras con las que cuesta competir. Y además, lo hacen en algunos casos en formato garantizado, pues según los últimos datos del Observatorio Inverco, son éstos los planes que más se demandarán en los próximos meses.
Entre ellos, Banco Popular lanzó a mediados de noviembre el plan Recompensa Plus, que ofrece una TAE garantizada y neta de comisiones del 4,15%. El plan, en comercialización desde el lunes 14 de noviembre y hasta el 21 de febrero de 2012, vence en un plazo de cuatro años y cinco meses. El producto se dirige además a la captación de traspasos de otros productos de la competencia, pues ofrece una bonificación para traspasos externos y aportaciones extraordinarias con importe mínimo de 1.000 euros durante el periodo de comercialización del 5% TAE.
Muy cerca de esa rentabilidad, en el 4%, se sitúan los planes garantizados de BBVA Asset Management. Así, BBVA Plan Rentabilidad 2020 es un plan de pensiones para ahorradores con un perfil de riesgo bajo que asegura una rentabilidad del 3,8% en un plazo de ocho años, mientras BBVA Plan Rentabilidad 2016 ofrece una TAE del 3,2% a cuatro años y el Norpensión Rentabilidad 2017 EPSV -una entidad de previsión social destinada a residentes en el País Vasco- garantiza el capital a vencimiento (09/01/2017) y una TAE del 3,2%. Además, se benefician de la campaña de bonificaciones de hasta el 4% que ha puesto en marcha BBVA para aquellos partícipes que realicen aportaciones, tanto ordinarias como extraordinarias, o que traspasen sus planes de pensiones a planes BBVA incluidos en campaña. En definitiva, una rentabilidad mayor a la que ofrece con sus fondos garantizados lanzados recientemente: del 2,952% con 8 rentas trimestrales en el BBVA Plan Rentas 2014 N, del 3,25% en el BBVA Solidez XIV BP o del 2,95% en el Fon-Plazo a 2014.
Una TAE del 3,4% a 5 años y 9 meses ofrece el nuevo plan de pensiones de Barclays: Barclays Pensión Horizonte 2017, un plan individual de aportación definida con dicho objetivo de rentabilidad. Ligeramente por debajo está el retorno anual que garantizan los nuevos productos de Catalunya Caixa: CX Plus 30 ofrece, a 8 años y 3 meses, una TAE del 3,25%, y el CX Plus 12 tiene una rentabilidad garantizada del 2,6% TAE a 4 años y 5 meses. Por encima del 3% es la rentabilidad del Plan Garantizado Solidez 2011, de Ibercaja, dirigido a inversores de perfil conservador pues asegura el 100% del capital invertido más una revalorización del 22% a vencimiento (3,03% TAE). La entidad también bonifica los traspasos con el 4% del importe.
Rozando el 3% está la rentabilidad anual del Uniplan Protección 2016 II de Unicaja, un plan de pensiones de renta fija, garantizado y a largo plazo que ofrece una rentabilidad asegurada del 13,11% a Julio de 2016. Y por encima de esa cifra, la del Uniplan Protección 2018, un nuevo plan de pensiones garantizado de renta fija que, además del 100% de la aportación garantizada, ofrece un 21,48% de revalorización al 17 de septiembre de 2018, además de una bonificación del 5% hasta el 15 de febrero de 2012.
Apuesta por PPA
También cercana al 3% al año es la TAE objetiva del PlanCaixa Objetivo 120, el nuevo plan de VidaCaixa, que también apuesta por los planes de previsión asegurados (PPA), como PlanCaixa Futuro Asegurado, un producto en el que se puede elegir un vencimiento entre 1 y 30 años, con un interés que se ajusta diariamente en función de los mercados financieros y el plazo de contratación, y con una bonificación de hasta el 5%. La rentabilidad que ofrece Citibank en su nuevo plan de pensiones Garantizado de Renta Fija, es el 23,80 al vencimiento, lo que supone una TAE de 3,25% y con una bonificación de hasta el 2%. La entidad también apuesta por los PPA, con el Plan de Previsión Asegurado Consolidado y Plan de Previsión Asegurada Dinámico, al igual que Liberty Seguros, que ha centrado su campaña en este tipo de productos, especialmente el LibertyPPA Flexible, con un interés garantizado del 4 % durante los 6 primeros meses y posteriormente un mínimo del 3% para el siguiente semestre y un mínimo del 2 % para toda la vida de la póliza, además de una bonificación del 1%.
Otras entidades han mejorado la rentabilidad de sus plantes de previsión asegurados. Es el caso de Aviva Vida y Pensiones, que ha realizado con nuevas emisiones a plazos de 2, 5 y 10 años vinculada a sus PPA III : así, para la suscripción de inversiones a 10 años el tipo de interés técnico garantizado a aplicar para todos los tramos de prima será del 6,10%, a 5 años del 5,20%, y en el caso de 2 años, del 4,30%.
Mejor que los últimos fondos garantizados de rendimiento fijo
Otras compañías han optado por premiar al inversor, como ING Direct, que bonifica los traspasos a sus planes con el 1,5%, o Bankia, con regalos a partir de aportaciones superiores a 3.000 euros, aumentan el atractivo de estos productos. Y más cuando sus retornos, tanto objetivo como garantizados, igualan y en algunos casos superan las rentabilidades de los fondos de inversión de capital asegurado de rendimiento fijo lanzados en los últimos meses. Desde noviembre, han visto la luz casi una decena fondos de este tipo, con TAES de entre el 2,9% y el 4%. Así, el CAM Futuro 15 Garantizado ofrece un 4% TAE, mientras la rentabilidad anual del fondo Banca Cívica Tipo Garantizado IV es del 3,52% y la del Banca Cívia Premium Rendimiento VI es del 3% y 3,5%, respectivamente, para las clases A y B. La TAE del Unifond 2015-VI es del 3,3%, y la del Fondo 3 Garantizado II de Ahorro Corporación Gestión, del 3%. En el caso de BBVA AM, es del 2,952% en el BBVA Plan Rentas 2014 N, del 3,25% en el BBVA Solidez XIV BP o del 2,95% en el Fon-Plazo a 2014.
Los retornos ofrecidos por los planes de pensiones también se sitúan en línea con los de los depósitos, sólo superados por el 4,4% TAE a 12 meses que ofrece Banco Espirito Santo, el 4,25% de Pastor o el 4% del Depósito Europopular –en este caso oferta de forma paralela a la campaña de planes de pensiones del banco, pues al menos el 75% de la inversión debe de proceder de dinero de otras entidades-. Eso sí, hay que contar con que los depósitos tienen una fiscalidad menos favorable que los planes de pensiones.