Los fondos de inversión viven un momento dulce en España. Además de posicionarse cada vez más como un instrumento de ahorro crucial para las familias españolas, los inversores -en general- en fondos comienzan a preocuparse por su funcionamiento y por su binomio rentabilidad-riesgo, algo que se pone de manifiesto en el volumen de traspasos entre fondos durante 2014, tanto dentro de una misma gestora como entre distintas gestoras.
Según Inverco, los traspasos realizados entre fondos españoles en 2014, por valor de 52.528 millones de euros, son un 117% superiores a los realizados el año anterior, de 24.195 millones, lo que demuestra el “uso intensivo de este mecanismo por los partícipes” el pasado curso, recuerda la Asociación. Ya no sólo vale estar en fondos, sino que hay que estar en el fondo adecuado para el perfil que cada uno tenga como inversor, y eso se traduce en una mayor demanda de información y, por tanto, en una mayor movilidad entre fondos.
En el conjunto de 2014, se traspasó el 29,4% del patrimonio medio de los fondos (178.955 millones), frente al 17,6% de 2013. Dicho volumen de traspasos supone asimismo más del 41% del total de suscripciones brutas del periodo (127.400 millones).
Los meses donde mayor volumen de traspasos se produjo fueron febrero y octubre, con 6.218 millones y 6.044 millones, respectivamente. Por el contrario, el volumen de traspasos se redujo al mínimo en agosto, con 3.234 millones, prácticamente a la mitad que en su nivel máximo del año.