Ya están disponibles los datos sobre operaciones de compraventa de valores cotizados en EE.UU. por parte de los hedge funds durante el segundo trimestre del año. Se hace eco de la noticia el sitio web MarketWacht, que aporta detalles sobre los títulos favoritos y los que han caído en desgracia en este periodo de tiempo.
¿Qué se ha comprado?
Parece que los grandes inversores aprovecharon abril, mayo y junio para dedicarse a incrementar sus participaciones sobre valores muy heterogéneos. El que ha registrado un incremento de posiciones más abultado, de un 7,3%, ha sido Ally Financial, una de las compañías que tuvo que rescatar el gobierno norteamericano y que debutó en bolsa el 10 de abril de este año.
Entre los hedge funds que han puesto dinero en esta compañía figuran Daniel Loeb, fundador de la firma Third Point y considerado por la revista Forbes como uno de los gestores de hedge funds más ricos del mundo. Loeb adquirió 45,6 millones de acciones de Ally Financial durante el segundo trimestre, con un valor en torno a los 1.000 millones de dólares, lo que supone el 13,4% de la cartera de su hedge fund. Otro nombre conocido en el mundo de la inversión que se ha interesado recientemente por la compañía es John Paulson, aunque su adquisición ha sido mucho menor: 2 millones de acciones, por un valor estimado de 48 millones de dólares (según datos a 30 de junio).
El segundo valor que ha registrado mayor movimiento –un incremento del 6,3%– es la farmacéutica Allergan, que actualmente está inmersa en una OPA de su rival Valeant Pharma. Desde MarketWacht recuerdan que la operación fue impulsada por el inversor activista Bill Ackman, cuyo hedge fund Pershing Square aprovechó para comprar 28,3 millones de acciones durante el segundo trimestre, de tal forma que ya cuenta con una participación sobre la compañía valorada en cerca de 5.000 millones de dólares. El nombre de Paulson vuelve a aparecer dentro del accionariado de Allergan, pues ha adquirido una nueva participación de 5,6 millones de acciones.
Otros valores que han registrado nuevas compras en el periodo de tiempo estudiado son Google (4,8%), Williams Companies (4,7%) y DirecTV (4,5%). Por su parte, el gurú George Soros incrementó sustancialmente sus opciones de venta (puts) sobre un fondo cotizado –el SPDR S&P 500 ETF SPY, el fondo de la gama Spider de State Street Global Advisors que replica el índice S&P 500– y, al mismo tiempo, compró 'calls' sobre el mismo producto. “Este movimiento causó asombro entre los analistas, que se preguntaron si podía interpretarse como una señal de prudencia por parte del aparentemente alcista Soros” comenta William Watts, autor de la información.
¿Qué se ha vendido?
eBay, General Motors, SLM Corp, Vodafone y Dollar General han sido los valores más castigados por las ventas de los hedge funds, con recortes de entre el 5,7% y el 4,3%. A pesar de que Carl Icahn adquirió 3 millones de acciones de eBay en el segundo trimestre –tras abandonar en abril su propuesta de que PayPal se escindiese de la compañía– el gigante tecnológico sufrió la venta de 14,7 millones de acciones, lo que lo convierte en el valor más vendido del trimestre.