La gestora Man AHL, la división de inversión cuantitativa de Man Group, ha lanzado el Man AHL TargetClimate, un nuevo fondo multiactivo UCITS gestionado en base a riesgo que invierte en activos alineados con la transición a una economía baja en carbono. Está clasificado como fondo artículo 9 según el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR), y es el primer fondo artículo 9 de Man AHL, así como el primer fondo sistemático artículo 9 de Man Group.
Utilizando un enfoque basado en datos, el equipo de Man AHL aprovecha múltiples fuentes de datos y la experiencia de los equipos de inversión responsable y ciencia de datos de Man Group para identificar y seleccionar los valores más alineados con la transición a una economía baja en carbono. Esto se lleva a cabo dentro de múltiples clases de activos, como acciones, crédito, bonos del Tesoro, materias primas y bonos verdes. El enfoque es best in class, y busca los valores que se clasifican altamente en una variedad de métricas ambientales dentro del universo líquido de AHL, eliminando cualquier lastre social y de gobernanza.
Construcción de cartera
La construcción de la cartera busca proporcionar una asignación equilibrada y sistemática entre las distintas clases de activos, con el objetivo de ofrecer un perfil de rendimiento estable a través de diferentes entornos de mercado, ya sea crecimiento, alta inflación o recesión. Incorporando las técnicas de gestión del riesgo propias de Man AHL, también utiliza futuros de elevada liquidez como cobertura durante entornos difíciles del mercado, lo que permite al fondo gestionar de manera dinámica el riesgo, manteniendo una cartera estable y larga de activos alineados con la transición climática.
Lo más importante es que el fondo no se basa en una prima de alfa climático, es decir, no pretende únicamente invertir en valores centrados en el clima para generar un rendimiento superior. Se basa en una técnica sistemática de construcción de carteras y gestión de riesgos. Esto permite que las consideraciones climáticas sean el principal motor de la selección de valores dentro del universo invertible de la cartera.
El rendimiento medioambiental de Man AHL TargetClimate se medirá con respecto a un benchmark alineado con París cuyo objetivo es una descarbonización de alrededor del 7% anual. AHL informará sobre una serie de parámetros medioambientales.
