Mapfre AM completa su gama ESG con el primer fondo europeo de inclusión de personas con discapacidad

José Luis Jiménez y Álvaro Anguita, Mapfre AM
Imagen cedida, Mapfre Asset Management

Mapfre AM completa su gama de fondos de inversión con criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza), compuesta hasta ahora por el MAPFRE Capital Responsable y el MAPFRE Good Governance, con un tercer vehículo. La firma lanza el primer fondo europeo que invierte en empresas que promueven la inclusión de personas con discapacidad.

Este fondo surge de la alianza que tienen Mapfre AM y La Financière Responsable (LFR), gestora de activos en la que la aseguradora posee una participación accionarial del 25%. Hasta ahora, ambas firmas han estado comercializando de forma exclusiva este producto en Francia, y se ha decidido replicarlo ahora para venderlo en España y el resto de Europa, desde su plataforma en Luxemburgo.

El Mapfre Inclusión Responsable combina la búsqueda de rentabilidad financiera con promover una mejora en la sociedad. Aunque sea un fondo enfocado exclusivamente en discapacidad, las compañías en cartera cumplen con el resto de criterios ESG.

El equipo gestor ha realizado una simulación histórica que pone de manifiesto que, en los últimos cinco años, la cartera de empresas seleccionadas por su promoción de la inclusión sería casi cuatro veces más rentable que el mercado en su conjunto. “También el índice enfocado en empresas catalogadas como Inversiones ESG ha batido al índice general europeo (Stoxx Europe GR) en los últimos cinco años y, además, lo ha hecho con una menor volatilidad”, destaca la firma.

Para la gestión del fondo cuentan con el apoyo de la Universidad de Siena en investigación. La Financière Responsable (LFR) lleva la parte más técnica y Alberto Matellan, economista jefe de Mapfre, actúa como nexo de unión de la firma española y la francesa.

La metodología se basa en siete temáticas con 40 variables, como el compromiso, es decir, las políticas de discapacidad que aplican las compañías; la Inclusión e Integración; proyectos o iniciativas concretas; la accesibilidad o barreras arquitectónicas; entre otros. “Como resultado del análisis, que incluye un contacto continuado con las compañías, se identificarán cuatro niveles de cumplimiento: emergente, promesa, comprometido o líder”, detallan. La cartera del fondo francés tiene nombres en cartera como Orpea, L´oreal, SAP, CAP Gemini, LVMH, Linde, Engie, Deutsche Telekom o Novo Nordisk, entre otros. La cartera luxemburguesa cuenta con 23 compañías de un universo de 650 empresas.

“El origen de este fondo no es alcanzar 1.000 millones de patrimonio, sino contribuir a la sociedad demostrando que invertir en una empresa comprometida con la discapacidad suele tener un nivel de rentabilidad y una situación financiera consolidados”, señaló José Luis Jiménez Guajardo-Fajardo, director general de inversiones de Mapfre, en la presentación del fondo en la Embajada de España en Paris.

Además, Mapfre premiará cada año a las empresas más comprometidas con la inclusión de personas con discapacidad, de entre las que formen parte de la cartera del fondo, en base a uno de los siete criterios de la metodología utilizada para la gestión.

La compañía de seguros española cuenta con 902 empleados con discapacidad trabajando en el grupo, lo que representa el 2,5% del total de la plantilla mundial. Para el 2021 la compañía se ha fijado el compromiso público de que al menos el 3% de la plantilla a nivel mundial sean personas con discapacidad.

La clase institucional del fondo tiene una comisión de gestión del 0,5% y la clase retail un 1,25% y una comisión de éxito del 25%. El fondo nace con un patrimonio inicial de 10 millones y entre la gama de ESG están en torno a los 100 millones. Por el momento, el Mapfre Good Governance es el producto que más volumen reúne, cerca de 60 millones.

Acuerdo LFR

Mapfre confirma que, en el primer trimestre de 2020, la entidad tiene la opción de llegar a controlar el 51% de La Financière Responsable (LFR). Álvaro Anguita, consejero delegado de Mapfre AM, ha señalado que lo razonable es que sí avancen en esa dirección.

Alternativos

Para el próximo año, otra de las áreas que Mapfre espera desarrollar es la inversión en activos alternativos. Para ello, contarán con el respaldo de entidades especializadas como Altamar, con quien ya trabajan en el desarrollo de fondos de fondos.