Morningstar combinará sus dos ratings prospectivos para fondos y ETF en uno solo

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Foto: Ambitious Creative Commons

El proveedor de datos Morningstar va a combinar sus dos ratings prospectivos para fondos y ETF: el Morningstar Analyst RatingTM (Analyst Rating) y el Morningstar Quantitative RatingTM para fondos (Quantitative Rating)- en un único rating: el Morningstar Medalist RatingTM (Medalist Rating). El cambio está previsto para el segundo trimestre de 2023.

Actualmente, Morningstar lleva a cabo evaluaciones prospectivas de las inversiones de dos maneras. Por un lado, los analistas de fondos evalúan cualitativamente las estrategias de inversión que cubren, cuyo resultado se resume en el Analyst Rating que adopta la forma de Gold, Silver, Bronze, Neutral y Negative. Por el otro, la firma utiliza técnicas algorítmicas para calificar las estrategias de inversión que los analistas no cubren. Estas calificaciones cuantitativas sustentan el Quantitative Rating, que adopta la forma de GoldQ, SilverQ, BronzeQ, NeutralQ y NegativeQ.

Al unir el Analyst Rating y el Quantitative Rating bajo la bandera del Medalist Rating, Morningstar utilizará una escala de rating común de Gold, Silver, Bronze, Neutral y Negative, eliminando la designación Q de los ratings cuantitativos de las estrategias de inversión. Las metodologías Analyst Rating y Quantitative Rating no cambiarán y los tres pilares -personas, procesos y empresa- seguirán siendo la base de las calificaciones. Sin embargo, para ayudar a los inversores a distinguir entre los pilares calificados por los analistas y los calificados cuantitativamente, Morningstar seguirá aplicando la designación Q en la parte superior de las calificaciones de los pilares calificados cuantitativamente.

Según explican desde la entidad, los inversores podrán ver fácilmente para cada pilar (PPP) qué calificaciones deben atribuirse al resultado del trabajo de los analistas y cuáles se asignan cuantitativamente. La firma no espera ningún impacto en las calificaciones que asigna a las estrategias de inversión como resultado de este cambio.

Valoración

"Durante la última década, el Morningstar Analyst Rating y el Morningstar Quantitative Rating han potenciado el interés de los inversores en consonancia con la misión de Morningstar de potenciar el éxito de los inversores y lo han hecho ayudándoles a seleccionar fondos con precisión en función de la rentabilidad futura en relación con un índice de referencia o con sus homólogos. Al combinar estas dos calificaciones, estamos consolidando esa fuerza al mismo tiempo que simplificamos la forma de presentar la información a los inversores", explica Lee Davidson, responsable de Análisis Cuantitativo en Morningstar. "Esto debería facilitar a los inversores el análisis, la selección y el seguimiento de las inversiones en un universo de opciones cada vez más amplio".