Morningstar ha anunciado el lanzamiento de un nuevo sistema de rating cualitativo realizado por analistas especializados. La nueva metodología se ofrecerá de forma complementaria al rating cuantitativo de la casa.
Los ratings, que irán acompañados de sus correspondientes informes, ofrecen información sobre el comportamiento de un fondo bajo diferentes condiciones de mercado. El producto puede obtener una calificación de sobresaliente, notable, aprobado, insuficiente o deficiente, en función de la convicción del analista sobre la capacidad del fondo para batir a su categoría de fondos comparables a largo plazo. El análisis se basa en criterios fundamentales como comisiones, experiencia del gestor o estrategia de inversión.
Morningstar no cobra a las firmas gestoras por asignar estos ratings, aunque sí lo hará a los clientes que quieran acceder a esta información. La decisión de analizar un fondo depende del interés del inversor y de la discreción del analista. “Dado el clima financiero global actual, la necesidad que tienen los inversores y asesores de acceder a un análisis objetivo, generado a través de un proceso completamente transparente, nunca ha sido mayor”, dijo Javier Sáenz de Cenzano, CFA, Director de Análisis de Fondos para Morningstar en España.
