Se trata de un fondo de renta fija euro, principalmente privada, que invierte en activos de alta y mediana calificación crediticia, en su mayoría de emisores o mercados de la OCDE.
La gestora lanza al mercado Mutuafondo 2027 FI, un nuevo fondo de inversión con el que reafirma su apuesta por la renta fija corporativa, uno de los segmentos de inversión en el que más oportunidades ve en la actualidad.
Se trata de un fondo de renta fija euro, principalmente privada, que invierte en activos de alta y mediana calificación crediticia, en su mayoría de emisores o mercados de la OCDE. En concreto, los gestores prevén invertir hasta un 60% de la cartera en bonos financieros y el resto, en bonos corporativos. Estiman una rentabilidad bruta anual (no garantizada) para el fondo de en torno al 4,6%. La rentabilidad TAE aproximada estará entre el 3,79% y el 4,34%, en función de la clase contratada.
El nuevo fondo de Mutuactivos, depositado en Caceis, presenta un perfil de riesgo 2 (en una escala que va de 1 a 7). Está dirigido a clientes que puedan mantener su inversión durante un horizonte temporal de en torno a 3 años y medio (el vencimiento del producto está fijado para el 15 de julio de 2027). La inversión mínima es de 10 euros. La comisión de gestión del nuevo fondo oscila entre el 0,20% y el 0,75%, en función de la clase contratada.
El periodo de comercialización del fondo estará abierto, en principio, hasta el 23 de noviembre de 2023. A partir de esa fecha, desde la firma avisan que el vehículo aplicará descuentos por suscripción y reembolso, salvo en las ventanas de liquidez que presenta.
Expectativas de rentabilidad
Emilio Ortiz, director de Inversiones de Mutuactivos, asegura que la normalización de los tipos de interés que hemos vivido desde comienzos de 2022 ha mejorado muy notablemente las expectativas de rentabilidad de los activos de renta fija. “Hoy, se pueden obtener rentabilidades superiores al 3% con una cartera de renta fija conservadora. Si subimos un poco el nivel de riesgo y volatilidad, podemos acceder a tipos de en torno al 4-5%”, añade.
Desde la gestora defienden que "Mutuafondo 2027 FI es una alternativa rentable a la inversión en Letras del Tesoro o en depósitos bancarios, con algo más de riesgo, pero mejor fiscalidad". Llegado el vencimiento del producto se puede traspasar su ahorro a otro fondo de inversión sin ningún coste fiscal. En la última subasta, las Letras del Tesoro a 3 años se colocaron a un tipo de interés del 3,52% y las emitidas a un año, al 3,86%, según datos del Tesoro Público. Por su parte, el tipo medio de los depósitos a plazo ofrecidos a los hogares se situaba en el 2,31% a cierre de agosto, según datos del Banco de España.
En los últimos meses en la entidad han puesto en marcha diversas alternativas de ahorro, como Mutuafondo 2025 I FI, Mutuafondo 2025 II FI Mutuafondo Deuda Española FI y Mutuafondo Bonos Subordinados V FI, con rentabilidades implícitas estimadas no garantizadas a un año que oscilan entre el 3 y el 7%.
