Nicolas Chaput (CEO de Oddo BHF AM): "La innovación está más que nunca en el corazón de nuestras estrategias comerciales"

Nicolas Chaput, foto cedida (Oddo BHF AM)

Un 2021 particularmente exitoso está a punto de cerrarse para Oddo BHF Asset Management. A pesar de la pandemia, la gestora ha fortalecido su presencia internacional con la adquisición por parte del Grupo del banco suizo Landolt & Cie y la boutique francesa Métropole Géstion. Operaciones que hablan del deseo de crecimiento de la firma en un contexto complejo para el sector por la presión sobre los márgenes y la consolidación de la industria en manos de unos pocos grandes players.

Pero esto no ha impedido que la gestora tomara decisiones ambiciosas para desarrollar las actividades y la gama de habilidades. “La crisis ha reforzado la necesidad de ser flexibles e innovadores en un entorno donde la digitalización se estaba volviendo cada vez más importante. Hasta la fecha, nuestros 65.000 millones de patrimonio nos otorgan un tamaño que nos permite ser receptivos en nuestra estrategia y oferta", declara Nicolas Chaput, consejero delegado de ODDO BHF AM, en una entrevista exclusiva con FundsPeople.

Tres tendencias en la industria de la gestión

La gestora está demostrando ser particularmente activa, enriqueciendo su oferta en línea con las tres tendencias clave del sector: inversiones sostenibles, activos no cotizados y fondos temáticos. Especialmente en este último punto. Oddo BHF AM ha ampliado su gama de renta variable temática global, utilizando conocimientos innovadores como la Inteligencia Artificial dentro del proceso de inversión. “La IA nos permite descubrir, a partir de un universo bastante grande de acciones, oportunidades en particular en las pequeñas y medianas empresas que normalmente escapan al radar”, explica Chaput. Su primer fondo de capital temático global, ODDO BHF Artificial Intelligence, acaba de cumplir los tres años de track record. Desde entonces, han desarrollado fondos invertidos en empresas enfocadas en la transición ecológica (ODDO BHF Green Planet), en la revolución alimentaria (Best Selection in Food Industry) y en la revolución financiera (ODDO BHF Future of Finance).

A esta apuesta se suma el crecimiento que prevén en el mercado privado. “Paulatinamente la clase de activos se está abriendo a clientes menos institucionales y más minoristas. Será un área importante de desarrollo en los próximos años”, explica.

Un 2022 dedicado a la innovación ...

2022 será el año del cambio. Después de dos años de pandemia, el mundo se ha transformado profundamente. Las nuevas tendencias ecológicas y de digitalización han afectado a todos los sectores. Esto incluye la gestión de activos. “La innovación está más que nunca en el corazón de nuestras estrategias comerciales, tanto a través de nuevos productos como a través de las herramientas que utilizamos”, comenta Chaput. “En nuestro sector, el uso de la Inteligencia Artificial en toda la cadena de valor es probablemente uno de los motores que revolucionará los procesos de TI, tecnológicos y productivos. Como el blockchain, por ejemplo, con su capacidad de rastrear, simplificar y reducir costos en los procesos de liquidación de valores ”, subraya el consejero delegado.

Del lado del cliente, la digitalización y la mejora de la experiencia del usuario están camino de revolucionar las prácticas y cambiar la relación entre las gestoras y los inversores al brindar un mejor acceso a la información y una mejor comprensión de las necesidades de los clientes, defiende. En su opinión, las nuevas tecnologías traerán nuevos servicios a los inversores. “La aparición de empresas de gestión virtual es una nueva realidad. Las soluciones de inversión aplicadas a la jubilación también se están expandiendo”, vaticina.

... y la búsqueda de la calidad y sostenibilidad

Es probable que en 2022 vuelva la inflación. La gran pregunta de los inversores es cómo responderán los bancos centrales a este desafío. Cómo se adaptarán las empresas y cuáles se beneficiarán. “En este contexto, recomendamos centrarse en aquellas clases de activos que creemos que limitarán la erosión del capital causada por la inflación, incluidas las acciones cotizadas. Y esto, tanto a través de fondos de renta variable global temáticos como a través de fondos diversificados. La clave para 2022 será adoptar un enfoque de inversión que favorezca acciones de calidad y crecimiento”, propone Chaput.

Según el ejecutivo, la demanda de inversiones sostenibles continuará su trayectoria de crecimiento. Ocuparáporciones cada vez mayores de las carteras de los inversores, impregnando la oferta de productos hasta rediseñar por completo la forma de trabajar de los gestores de activos y su rol social. “Llevamos más de 15 años comprometidos con este enfoque. Somos signatarios del PRI con calificación A + desde 2010”, recuerda el director general.

“Tenemos una política de exclusión sólida para todos nuestros fondos”, insiste. El 67,7% de sus fondos (es decir, 17 300 millones de euros al 30 de noviembre de 2021) integran criterios ASG en su proceso de inversión y se clasifican en el Artículo 8 o 9 de la SFDR. “Hoy ofrecemos una gama completa de fondos ESG en acciones, bonos y gestión diversificada. Algunos fondos, en aras de la transparencia para nuestros inversores, también se denominan SRI / ESG ”, cuenta.