La gestión indexada responde a los desafíos de la inversión sostenible

Javier García Diaz_noticia
Firma: cedida (BlackRock).

TRIBUNA de Javier García Díaz, responsable de Ventas en Iberia, BlackRock. Comentario patrocinado por BlackRock y MSCI.

La comunidad inversora ha vivido en los últimos años diversos acontecimientos que ponen cara a la capacidad destructora del cambio climático. Los eventos climáticos son cada vez más extremos y las consecuencias que estos tienen en la economía son también más agudas, por lo que son cada vez más los miembros de la industria que se toman el desafío que plantea el cambio climático con la seriedad que requiere.

De hecho, es esta toma de conciencia la que está detrás de uno de los procesos transformadores que ha vivido la gestión de activos: gracias a la iniciativa de todos los agentes de la industria, estamos viviendo una transición histórica en la que los riesgos climáticos se abordan como un riesgo de inversión más y en la que la idea de inversión va indisolublemente unida al concepto de sostenible.

De todos modos, aunque el camino en el que se adentra la industria parece ser el más acertado para lograr la sostenibilidad del ser humano en el planeta, este recorrido no está exento de dificultades. En BlackRock hemos querido conocer de primera mano cuáles son los principales desafíos que reconocen los profesionales de la industria cuando se aborda la transición hacia modelos más sostenibles. Los encuestados coinciden fundamentalmente en tres:

  1. Se necesita mejorar la confianza en los datos y mediciones de los criterios ESG, por las siglas en inglés de Ambiental, Social y Gobierno corporativo. Las personas con las que hemos hablado han señalado de una manera muy contundente que no confían todo lo que les gustaría en la calidad de la información ESG o de los criterios de medición de esos aspectos. Por nuestro lado, hemos respondido a este desafío con el desarrollo de herramientas como Aladdin Climate, una plataforma propia de BlackRock que aprovecha el poder de Aladdin en la medición de riesgo para ofrecer soluciones también en materia de cambio climático. También apoyamos aquellas iniciativas que invitan a armonizar los criterios de divulgación, como son los protocolos SASB o TFCD.
  2. Otro de los desafíos más comentados por los profesionales de la industria es la habilidad para seleccionar el vehículo adecuado. El avance tecnológico ha favorecido la innovación y el desarrollo de vehículos que completan las soluciones ofrecidas por los productos tradicionales. En este campo destaca especialmente la gestión indexada, ya que la creación de índices ha registrado un gran desarrollo en los últimos años y ahora permite crear y ofrecer índices muy sofisticados y centrados en factores que optimizan el rendimiento de los universos invertibles.
  3. Finalmente, el tercero de estos desafíos es saber dar con el proveedor de índices y de fondos que mejor se adapta a las necesidades del inversor. En este caso, celebramos que la amplitud de la gama de productos y soluciones de BlackRock permite construir carteras orientadas a perfiles muy amplios y diversos, ya que combinamos una experiencia demostrada en generación de alfa a través de numerosas clases de activo con el liderazgo global en gestión indexada.

"La integración de los criterios ESG es cada vez más importante en el proceso de inversión para muchos en nuestra industria. Nosotros lo vemos como un cambio estructural importante y estamos orgullosos de ofrecer datos, índices y herramientas transparentes, fiables y de alta calidad que permiten tomar mejores decisiones de inversión" apunta Baer Pettit, presidente y Chief Operating Officer de MSCI.

De hecho, es la propia gestión indexada quien ofrece una solución de calidad a los desafíos anteriormente expuestos. Este modelo de inversión ofrece a los inversores los beneficios tradicionales de los ETF o fondos indexados, al tiempo que brinda una transparencia muy valorada por los clientes. Asimismo, la mejora en la elaboración de los índices permite seleccionar vehículos que persiguen objetivos o universos de inversión muy concretos. Estas ventajas encajan muy bien en el impulso sostenible que vive la industria, algo que queda de manifiesto en los crecientes flujos que se dirigen hacia estos vehículos y que están convirtiendo a los ETF y fondos indexados en un elemento central a la hora de construir una cartera sostenible.


Advertencias de riesgo

Capital en riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos procedentes de las mismas pueden bajar o subir y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen el importe invertido inicialmente.

La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados actuales o futuros y no debe ser el único factor a tener en cuenta a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

Las variaciones de los tipos de cambio entre las monedas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. La fluctuación puede ser especialmente marcada en el caso de un fondo de mayor volatilidad y el valor de una inversión puede caer repentina y sustancialmente. Los niveles y la base de imposición pueden cambiar de vez en cuando.

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