TRIBUNA de S. Wilcockson, jefe del Sector Servicios Financieros; J. Nasarre, director, y P. Poza, ingeniera de Aplicaciones, en MathWorks España y Portugal.
Las herramientas de software aumentan la velocidad del desarrollo y la simulación de modelos financieros, lo cual amplía las posibilidades de desarrollar con rapidez modelos personalizados que se pueden integrar con los sistemas existentes y ser actualizados según sea necesario a fin de satisfacer las necesidades y las normativas en constante evolución. Las aplicaciones son numerosas y variadas:
A) Determinación de valoración y precio de obligaciones y renta fija. Requiere análisis de curvas de tipos, cálculo de diferenciales y análisis de sensibilidades con respecto a las fluctuaciones de los tipos de interés y otros fenómenos, para lo cual se suelen utilizar métodos de simulación Monte Carlo. La fiabilidad de las cifras se complementa con gráficos claros, tales como visualizaciones del flujo de caja, árboles de decisión, curvas de cupón cero y modelos binarios y ternarios, que permiten a los analistas comprender y comunicar mejor los resultados.
B) Precios anuales variables en los seguros. Implica realizar una gran cantidad de análisis y requiere la creación de perfiles de riesgo innovadores y una valoración concisa, a fin de detectar y comunicar riesgos de flujo de caja a largo plazo.
C) Gestión de inversiones de valores y activos para particulares, instituciones y organismos gubernamentales regionales. Requiere la optimización de carteras, la creación de carteras y la asignación de activos. Al sacar el máximo partido de la sencillez del acceso a los datos sobre los títulos de renta fija, estas aplicaciones llevan a cabo análisis estadísticos tales como el análisis de componentes principales y la cobertura dinámica para gestionar el riesgo, especialmente en las inversiones basadas en pasivo.
D) Optimización de la transacción de reaseguro. Permite a los analistas gestionar los riesgos, protegerse frente a la volatilidad de las divisas al comerciar internacionalmente y calcular con precisión los precios y el pasivo potencial. Con un fácil acceso a los datos de clientes y del mercado, las reaseguradoras pueden realizar análisis de tendencias estadísticas y utilizar la simulación Monte Carlo a fin de evaluar el riesgo, determinar los precios y calcular los flujos de caja.
Para muchas organizaciones, la gestión de los riesgos a través del modelado y la simulación financieros (acelerados por el cálculo paralelo) es fundamental con vistas a alcanzar sus objetivos comerciales. Athanasios Bolmatis, director de Fulcrum Asset Management en Londres, afirma: “Nuestro sistema de gestión de riesgos es una parte fundamental del proceso de gestión de fondos. El despliegue de la tecnología de cálculo paralelo acelera el cálculo de riesgos, en especial cuando son necesarias técnicas de optimización y Monte Carlo. Podemos producir informes de riesgos que precisan largos cálculos en una fracción del tiempo original".
