TRIBUNA de Isabelle Juillard Thompsen, gestora del DNB Fund Future Waves. Comentario patrocinado por DNB Asset Management.
Durante los últimos 30 años, los países escandinavos han demostrado en repetidas ocasiones su carácter pionero en el ámbito de la sostenibilidad. Para abordar los retos que plantea la lucha contra la crisis climática durante las próximas décadas con soluciones innovadoras, DNB AM ha creado ESG Lab. Su objetivo es desarrollar un proceso exhaustivo para una integración transparente, sólida y flexible de los factores ESG y la sostenibilidad que va más allá del análisis fundamental tradicional. Las herramientas tradicionales del análisis financiero de empresas ya no bastan para reunir un universo ESG bien fundamentado debido a los rápidos cambios que se producen. Necesitamos una nueva forma de pensar y eso es lo que nos ofrece nuestro ESG Lab.
Uno de los factores que impulsó la creación de este laboratorio fue la nueva estrategia de inversión de DNB AM denominada Future Waves. Mientras trabajábamos para desarrollar DNB Future Waves, nos dimos cuenta de que necesitábamos recabar nuestros propios datos y crear nuestras propias metodologías para evaluar la sostenibilidad y la dimensión ESG. Aunque los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU no se diseñaron en origen para ser temáticas de inversión, son una excelente herramienta para sopesar prioridades. Este fondo de renta variable, que invierte directamente en 11 de los 17 ODS, ha definido cuatro temáticas de inversión primordiales: calidad de vida y bienestar, clima, economía verde y economía azul. En lo que respecta a cuestiones como el agua, los océanos y la biodiversidad, existe una falta de inversión y datos fiables y ahí es donde nuestro nuevo ESG Lab entra en escena.
El ESG Lab se basa en tres pilares:
1. Cooperaciones
El equipo del ESG Lab, integrado por gestores de fondos y analistas ESG procedentes del equipo ESG de la compañía, formado por cinco personas, coopera con expertos académicos, laboratorios de ideas, expertos sectoriales e inversores a la hora de seleccionar datos e información cualitativa relacionada con la evaluación de las cuestiones de sostenibilidad, por ejemplo el agua, la biodiversidad, el clima, los factores sociales y las prácticas de gobierno corporativo. De este modo, puede efectuarse una evaluación realista, pero también específica de cada sector.
2. Desarrollo de bases de datos
Nuestro ESG Lab está creando una completa base de datos que se utilizará para evaluar las características ESG globales de las empresas y los fondos. La base de datos del ESG Lab estará formada por seis componentes principales: ESG, ODS, agua y océanos, clima, taxonomía de la UE y voto en juntas/influencia activa. Además, esta base de datos estará integrada en el sistema de gestión de carteras a través de una interfaz web fácil de usar, lo que permitirá a cualquier gestor de fondos acceder de forma instantánea a datos y evaluaciones de empresas y de fondos (lo que se denomina una perspectiva ESG de 360 grados).
3. Desarrollo de un marco de presentación de informes
ESG Lab también ofrece herramientas de presentación de informes para posibilitar comunicaciones más significativas y transparentes, tanto interna como externamente. Este marco y este conjunto de normas también constituyen la base de las conversaciones con las empresas.
Actualmente, el equipo del ESG Lab está trabajando en varios proyectos para fundamentar, optimizar y seguir desarrollando un conjunto consolidado de normas de sostenibilidad entre los científicos y dentro del sector. Un ejemplo es la cooperación con el Water Center de la Universidad de Columbia, en la ciudad de Nueva York, que participa en el desarrollo del marco de DNB centrado en el agua. Otras actividades que se realizan actualmente abordan el estado de los océanos. A este respecto, cabe citar Make the Oceans Count, un proyecto multidisciplinar en el que participan expertos de la ciencia de los datos, las finanzas, la sostenibilidad y WWF.
El ESG Lab ha desarrollado su propio marco de evaluación para el agua y ha recopilado datos de elaboración propia de 150 empresas relacionadas con Future Waves y otras estrategias sostenibles. El objetivo es obtener datos predefinidos, pero prospectivos y específicos de cada sector. Las conclusiones que se extraen de estos datos, los diálogos con las empresas y las opiniones de los expertos forman la base para detectar de forma rápida y precisa las tendencias empresariales y sectoriales. Esta es la única forma en que los cambios, tanto positivos como negativos, pueden identificarse de forma temprana e incluirse en los análisis.
