Mirabaud Grand Paris, una oportunidad única para invertir en el mayor proyecto urbanístico de Europa

Elena Villalba_noticia
Cedida por Mirabaud AM.

TRIBUNA de Elena Villalba, directora general para Iberia y Latam, Mirabaud AM. Comentario patrocinado por Mirabaud Asset Management.

Hablar del proyecto Grand Paris es hablar del mayor plan urbanístico y de infraestructuras que se desarrollará en Europa y que contará con una inversión de 35.000 millones de euros para transformar la fisonomía de una de las regiones más pobladas del mundo, con siete millones de habitantes y una superficie de 814 km2.

Con el apoyo del Gobierno galo y de los grupos inmobiliarios más sólidos y reputados de Francia, el proyecto contempla un programa de inversión pública masiva en infraestructura de transporte en la región de París. Contará con 200 km de nueva red de metro (superando la longitud del suburbano de Londres y de Nueva York), 68 nuevas estaciones que prestarán servicio a dos millones de viajeros y la construcción de 70.000 nuevas viviendas al año, entre otras. Este es el plan más ambicioso que se realizará en la capital francesa desde la del Barón Haussmann.

Dado el gran potencial del proyecto, Mirabaud lanzó en 2019 el fondo Mirabaud Grand Paris. Se trata de un private equity de coinversión con los principales promotores inmobiliarios de Francia que permite participar en el desarrollo inmobiliario de la zona de Grand Paris. El trabajo en el Grand Paris Express está creando numerosas oportunidades inmobiliarias que el fondo pretende aprovechar. La actual crisis de COVID-19 está impulsando la demanda de viviendas espaciosas fuera del hipercentro regional, y el mercado está sufriendo una oferta claramente insuficiente de viviendas nuevas. Por lo tanto, el fondo apoya la creación de viviendas que satisfagan las necesidades y deseos de la población. Una oportunidad inigualable para disfrutar de una sólida exposición al desarrollo de Grand Paris.

Grand Paris encarna los valores del Grupo Mirabaud

En 2019, el equipo de Mirabaud Asset Management capitaneado por Renaud Dutreil, head of Private Equity, y Oliver Seux, head of Real Estate en Mirabaud Group, se embarcó en este ilusionante proyecto brindando a los inversores institucionales la oportunidad de ser partícipes del mismo a través del fondo Mirabaud Grand Paris.

Este proyecto responde a las necesidades de los promotores inmobiliarios de acceder a capital adicional para adquirir terrenos o edificios existentes para su remodelación. El fondo se dirige principalmente a proyectos de desarrollo residencial (70%) en el corazón del desarrollo de Grand Paris, al tiempo que conserva la posibilidad de seleccionar ciertos proyectos comerciales (30%) exclusivos y competitivos. Todos los parámetros de inversión nos brindan una atractiva relación rentabilidad/riesgo.

Mirabaud Grand Paris:

  • TIR estimada superior al 14%, neta de comisiones de gestión.
  • 68 millones de euros ya comprometidos.
  • Seis proyectos residenciales y uno comercial ya cerrados.
  • 20 acuerdos con promotores inmobiliarios líderes de Francia.
  • Horizonte de inversión a nivel de proyecto entre tres y seis años.
  • Objetivo de alcanzar 69 proyectos diversificados entre 15 promotores inmobiliarios consolidados.

Nuestros socios promotores comparten una buena posición financiera y solidez en sus balances, están avalados por su gestión y capacitados para desarrollar con éxito un proyecto de esta envergadura. Nombres de la talla de Nexity, Bouygues Immobilier o Vinci son algunos de los promotores que conforman este exclusivo grupo. 

Los fundamentales del Grand Paris sustentan con creces este proyecto:

  • Oferta residencial insuficiente.
  • Retos demográficos:
    • Mayor esperanza de vida.
    • Multiplicación del número de hogares debido a los nuevos modelos de familia.
    • Migración de zonas rurales.
  • Sede de los Juegos Olímpicos de 2024.
  • Centro financiero de referencia tras el Brexit.

El Gobierno galo, consciente de la necesidad de dar respuesta a este desequilibrio ha contemplado, dentro del proyecto Grand Paris, un ambicioso plan de desarrollo residencial que duplicará la construcción de vivienda nueva, pasando de las 35.000 viviendas al año a 70.000. Por su localización estratégica en el corazón de Europa, París es una de las capitales con mayor proyección, con un fuerte componente medioambiental, que responde al modelo de ciudad de las próximas décadas, una ciudad conectada, sostenible y centrada en el bienestar de sus habitantes.

En este ámbito, Grand Paris asume el reto de reducir el 40% del consumo de energía en los edificios de oficinas para 2030. El proyecto en su conjunto aplicará la estricta normativa francesa relativa a consumo energético y que, entre otras medidas prevé que las nuevas viviendas tengan un bajo consumo energético y que los nuevos edificios produzcan más energía de la que consumen, además de obtener el sello HQE Excelente o Breeam (certificado de construcción sostenible) Muy Bueno, dependiendo de la tipología de edificio.   

Para dar cabida al interés que está suscitando este vehículo entre inversores institucionales, reabrimos la participación en el fondo desde abril hasta septiembre. Desde Mirabaud pensamos que una TIR del 14% es una excelente oportunidad relación rentabilidad/riesgo ante un entorno de tipos bajos, y con un mercado inmobiliario español con rentabilidades muy por debajo a las ofrecidas por este proyecto.

Mirabaud tiene la suerte de contar con el asesoramiento de uno de los mejores equipos de expertos en la materia, CBRE Capital Advisors, la división Real Estate Investment Banking (REIB) de CBRE, con el objetivo de obtener fondos de inversores europeos e internacionales.

Grand Paris está alineado con los intereses de nuestros clientes de disponer de una oportunidad de inversión única y rentable, con el anhelo de los residentes de París de disfrutar de una oferta residencial vanguardista y un espacio de oficinas de primer nivel y con el espíritu y propósito de Mirabaud de ofrecer un rendimiento ajustado al riesgo y contribuir a la consecución del bien común proporcionando una alta calidad de vida a los ciudadanos.