TRIBUNA de Matthieu Rolin, senior portfolio manager, Thematics Asset Management. Comentario patrocinado por Natixis Investment Managers.
Nos encontramos en un punto del año en el que la actualidad está marcada por las valoraciones de 2022, protagonizado por la inflación y la volatilidad de los mercados, y las perspectivas de cara a 2023. En este contexto, la inversión en fondos temáticos se abre paso. Incorporar este tipo de inversiones a la cartera implica, por un lado, invertir en tendencias disruptivas que pueden cambiar de forma estructural el mundo en el largo plazo, y, por el otro, construir una cartera diversificada. De esta forma, los inversores tienen acceso a compañías que en el futuro podrían ser referentes, no solo en el ámbito económico, sino también en la sociedad, y que, además, tienen una previsión de crecimiento independiente al ciclo económico. Esto supone una forma de adelantarnos a las tendencias, al mismo tiempo que se intenta proteger la cartera de las fluctuaciones del mercado.
Thematics AM, gestora afiliada a Natixis IM dedicada a la inversión temática, pone a disposición del inversor, Thematics Meta, una estrategia de renta variable que combina todas las temáticas de la gestora, Robotics&AI, Safety, Economy Subscription, Water and Wellness. Cada una de ellas está orientada a la búsqueda de nuevos motores de crecimiento que trascienden más allá de sectores determinados, países o fronteras geográficas, y cada una de ellas tiene asociada un perfil de riesgo específico.
A través de este fondo se proporciona a los inversores acceso a un conjunto de mercados que tienen potencial para crecer a un ritmo superior al de la economía mundial en general, debido a los motores de crecimiento secular a largo plazo que los sustentan(1). Thematics Meta Fund tiene un horizonte de inversión recomendado superior a cinco años, un enfoque largoplacista a nivel global que permite explotar oportunidades seculares para los inversores, excluyendo las modas a corto de plazo del universo de inversión. Su principal objetivo es el crecimiento del capital a largo plazo a través de un proceso de inversión que incluye de forma sistemática los criterios ESG. De hecho, está clasificado como artículo 8 según la SFDR.
En lo que respecta al proceso de inversión, en el núcleo de su enfoque, Thematics AM se centra en el análisis fundamental, la disciplina en la valoración y la selección de valores. Esto combina el alfa macro (la temática en sí) y micro (las empresas) para intentar maximizar los rendimientos a lo largo de diferentes ciclos de mercado. Esto incluye el alfa temático, mediante la identificación de las mejores temáticas y universos de inversión a largo plazo, así como la generación de valor a través de una selección y un análisis riguroso de las acciones. La filosofía de inversión de Thematics AM es apostar por las empresas de pequeña y mediana capitalización a la vanguardia de nuevas temáticas, que podrían ofrecer diversificación, así como tasas de crecimiento más elevadas.
De esta forma, la cartera está formada por más de 150 empresas, con un elevado porcentaje activo en relación con cualquiera de los principales índices mundiales de renta variable. Además, tiene rasgos tanto defensivos (con la temática del agua) como ofensivos (con la economía de la suscripción o el bienestar) que la convierten en una cartera ideal para mantenerse a lo largo de múltiples ciclos de mercado. Teniendo en cuenta todo ello, en Thematics AM abogamos por la gestión activa como clave para obtener éxito a largo plazo. Aunque la temática de inversión sea viable, es recomendable dejarse guiar por expertos que identifiquen a los ganadores a largo plazo
Fuentes y notas:
1 Tapping into the Big Themes of Tomorrow Q2 2022; Natixis IM
Riesgos del fondo: Tenga en cuenta que el fondo está sujeto a riesgos específicos como el riesgo de índice, el riesgo de derivados y contraparte y el riesgo de concentración geográfica, además del riesgo de mercado común. Para saber más sobre estos riesgos, consulte el Documento de datos fundamentales para el inversor y el Folleto antes de invertir. Tenga en cuenta que si la moneda del fondo/clase de acciones es diferente de la moneda de su zona, las pérdidas o ganancias generadas por el fondo/clase de acciones pueden verse afectadas por las fluctuaciones de los tipos de cambio (tanto al alza como a la baja).
NOTAS ADICIONALES
El presente documento está dirigido exclusivamente a inversores profesionales y se facilita únicamente con fines informativos, por lo que no debe interpretarse como un consejo de inversión. Los puntos de vista y las opiniones expresadas se refieren a la fecha indicada y pueden cambiar en función de las condiciones del mercado y otras. No se garantiza que la evolución se produzca como se espera. Material proporcionado por Natixis Investment Managers International o su sucursal Natixis Investment Managers International S.A., Sucursal en España, Serrano n°90, 6ª planta, 28006 Madrid, España. Natixis Investment Managers International es una sociedad de gestión de carteras autorizada por la Autorité des Marchés Financiers (Autoridad de los Mercados Financieros de Francia - AMF) con el núm. GP 90-009, y es una sociedad anónima inscrita en el Registro Mercantil de París con el nº. 329 450 738. Domicilio social: 43 avenue Pierre Mendès France, 75013 París. Natixis Investment Managers International S.A., Sucursal en España está autorizada y supervisada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en relación con sus actividades en España, y por la Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) en relación con sus actividades en Portugal. Domicilio social de Natixis Investment Managers International S.A., Sucursal en España: Serrano n°90, 6ª planta, 28006 Madrid, España.
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