Bankia está inmersa en la campaña de pensiones aunque, tal y como subraya Juan Pablo Hernández, director comercial de Bankia Gestión de Activos, las promociones que realizan en torno al producto duran todo el año. Sin embargo, los españoles siguen manteniendo la estacionalidad de las aportaciones en estos vehículos concentradas en los últimos meses del año, por mucho que crea que “sería bueno para el partícipe que se planteara las aportaciones periódicas”, destaca.
En este sentido, cree que se debería cambiar la actitud a la hora de enfrentarse a la jubilación, teniendo en cuenta que la tasa de sustitución y la pensión pública futura va a ir decreciendo notablemente. “Hay que ahorrar a largo plazo y de todo el abanico de posibilidades que existen, por flexibilidad y fiscalidad, el plan de pensiones es el mejor vehículo posible en España”, indica. En el caso de las pensiones, donde el horizonte temporal de la inversión es el largo plazo, Hernández remarca que es más importante el asesoramiento y la planificación que la modalidad de producto en sí. Por eso, tiene un papel fundamental la cercanía de la gestora con la red.
Productos perfilados
Entre su catálogo de planes de pensiones, y al igual que ocurre con los fondos de inversión, Hernández destaca que el foco comercial de Bankia está puesto en los perfilados. No obstante, frente a los fondos de inversión, donde tienen dos gamas de perfilados (una de fondos de fondos mixtos, los Bankia Soy Así, y otra de retorno absoluto, los Bankia Evolución), en pensiones cuentan con una sola gama integrada por cuatro fondos de estas características que considera cubren todos los perfiles de riesgo de sus clientes: el Bankia Cauto PP, el Bankia Moderado PP, el Bankia Flexible PP y el Bankia Dinámico PP.
La firma ha hecho un esfuerzo por simplificar su catálogo, que se ha ido reduciendo en los últimos años para quedar formado por la anterior gama y una serie de productos de renta fija y renta variable. Los garantizados han ido perdiendo peso, desde el 50% que representaban sobre los activos totales de hace un año al 30% actual, a favor de los mixtos (más del 40%). Es más, desde la firma están aconsejando que el partícipe consolide los beneficios conseguidos con los garantizados y se mueva a vehículos perfilados, ya que no ven valor de cara a los próximos años en productos con garantía.
Bankia atesora en la actualidad aproximadamente 4.700 millones de euros de patrimonio en planes de pensiones, lo que supone una cuota del 7,30%. “Hemos crecido ligeramente con respecto al año pasado y, lo más importante, hemos revertido la dinámica de perder cuota”. Su aspiración es acercarse a su cuota natural del grupo de entre el 8% y el 9%.
Según opina, con la limitación de las aportaciones máximas deducibles en los 8.000 euros, el crecimiento vendrá principalmente por las movilizaciones entre planes de pensiones, unos flujos que han crecido notablemente en el primer semestre de 2015, resalta Hernández.
La ventana de liquidez a 10 años: un buen punto comercial para los jóvenes
Respecto a las últimas reformas en materia de pensiones, destaca positivamente la ventana de liquidez a los 10 años, aunque considere que la inversión en un plan de pensiones deba hacerse con un horizonte temporal igual a la jubilación. A su juicio, es un buen punto comercial para los jóvenes, más reacios a la inversión en pensiones, pese a recordar que los planes de pensiones son más interesantes cuanto antes se comience a aportar a ellos.
