En la gestión de su patrimonio, los inversores con altos patirmonios encuestados en la 4ª edición de UBS Investor Watch, consideran indispensable mantener elevados niveles de liquidez. Asimismo, y aunque esperan volatilidad en los próximos meses y un
Actualmente la liquidez en cartera se sitúa en el 23% entre los HNWI. El nivel más alto desde agosto de 2010, y superior al mínimo registrado desde esa fecha, del 18% en mayo de 2012. "Parece que el contar con un amplio colchón de liquidez permite a los inversores ser más agresivos en sus otras inversiones", indica la entidad.
Sin embargo, para los próximos meses el 59% de los encuestados tiene claro que no cambiará su estrategia de inversión, a pesar de que esperan volatiliadad en los próximos seis meses. La mayoría de los encuestados cree que el fin de las medidas de estímulo económico anunciado por la Fed tendrá un impacto negativo en el corto plazo, pero que permitirá estabilizar la situación posteriormente. Sólo el 9% espera un impacto negativo en el largo plazo.
En términos generales, seis de cada 10 inversores se muestran optimistas a largo plazo, en comparación con el 17% que son pesimistas en sus perspectivas.
Divergencia entre la industria y los HNWI
Por otra parte, mientras que la industria de gestión de activos clasifica a los inversores dentro de una cartera o un modelo de asset allocation determinado basado en la tolerancia al riesgo y el horizonte de inversión, la mayoría de los inversores determinan sus inversiones de otra manera. Cuatro de cada cinco encuestados dividen su dinero en "casillas" mentales con diferentes expectativas de riesgo/retorno. "Por ejemplo, un inversor podría designar capital como ahorros para la universidad que necesitarán en un par de años, y seleccionan un enfoque conservador para esos activos. En cambio, cuando buscan una mayor rentabilidad para la jubilación, aplican un enfoque más agresivo", explica UBS.
Tomando en consideración este enfoque personal, la entidad apunta como principales preocupaciones de los HNWI: pagar la asistencia sanitaria y los cuidados en el largo plazo (27%), la situación financiera de sus hijos y nietos (20%), la jubilación (14%) y la posibilidad de sobrevivir a uno de los activos (14%).
En cuanto a la descendencia, el 80% de los individuos está proporcionando apoyo financiero a sus hijos mayores de edad. El 42% lo hacen financiación su educación, el 18% compartiendo su hogar, y el 20% ayudándoles con préstamos o en el pago de grandes compras (18%).
Para ser rico se necesita...
El 70% de los inversores, con más de un millón de dólares en activos disponibles para invertir, no se considera rico. Creen que para poder ser considerado como tal hay que tener más de 5 millones de dólares. Para la mitad de los 4.450 inversores estadounidenses con altos patrimonio encuestados por UBS, ser rico significa vivir sin restricciones financieras, el 10% no tener que trabajar nunca, y el 9% el poder permitirse un estilo de vida lujosa.
