, Qué es el Sello FundsPeople

Cómo se calcula el Sello FundsPeople

En un mercado como el español con más de 8.000 fondos registrados para la venta, le descubrimos, por sexto año consecutivo, los fondos con el Sello FundsPeople 2020. En total, 1.059 productos tienen este sello, al destacar por alguno de los siguientes criterios:

 

Favoritos de los Analistas

Fondos que acumulan un mínimo de cinco votos de selectores dentro de la encuesta anual realizada en España, Portugal e Italia entre analistas de fondos sobre sus productos favoritos. Hay 34 fondos con esta calificación.

 

Blockbuster

Son los superventas del mercado, productos que a 31 de diciembre de 2020 contaban con un volumen significactivo en activos en España. Se exige a un fondo, tanto de gestora internacional como española, un negocio mínimo de 100 millones de euros en este mercado. Además, para los fondos españoles, se require que hayan experimentado flujos netos positivos acumulados a tres años superiores al 25% de su cartera a cierre de 2020. Son 473 los fondos extranjeros y 110 los españoles (de los cuales, 15 domiciliados en Luxemburgo) que superan estos límites. En total, 583 productos comercializados en España cuentan con la B de Blockbuster.

 

Consistentes

El equipo de Análisis de FundsPeople ha desarrollado un modelo cuantitativo propio en el que identificamos los fondos más consistentes dentro de cada categoría, entendida ésta como la categoría definida por Morningstar (Morningstar Category). Partimos de todo el universo de fondos disponibles a la venta en España con datos de rentabilidad a más de tres años a cierre de 2020. De cada uno de los fondos tomamos s0lo una clase: la más antigua de todas aquellas disponibles a la venta en España. Queda un universo de unos 6.190 productos.

Lo que nos interesa es saber cómo se han comportado esos fondos durante los últimos cinco años atendiendo a dos variables: rentabilidad y volatilidad en divisa base. Comparamos cada uno de ellos con todos los fondos de su categoría mediante dos scorecards. En el primero, tomamos datos de rentabilidad y volatilidad en periodos acumulados a tres y cinco años; en el segundo, los datos son a periodos cerrados de los últimos cinco años naturales (2016, 2017, 2018, 2019 y 2020). En ambos casos la rentabilidad y volatilidad tienen un peso del 65% y del 35%, respectivamente. Cada uno de los scorecards nos da una posición de los fondos dentro de su categoría, y nos quedamos con los fondos situados en el primer quintil en ambos. Sobre ese listado eliminamos los fondos con un patrimonio inferior a 50 millones de euros bajo gestión a 31 de diciembre de 2020. Hay 597 productos con la calificación de Consistentes FundsPeople. Conozca la metodología aquí.

De un total de más de 8.000 fondos registrados para la venta, le descubrimos los fondos con el Sello FundsPeople 2020. En total, 1.059 productos tienen este sello cuya lista completa podrá encontrar en la sección de productos de la web.

En los tres casos, se excluyen del análisis las categorías de fondos garantizados, mercado monetario, renta fija de muy corto plazo y de rentabilidad objetivo.