La inversión socialmente responsable ha pasado en los últimos años de ser ese vestido de fiesta que rara vez uno se pone a convertirse en un auténtico básico de cualquier armario. Al menos eso es así para las gestoras de fondos ya que son pocas las que no incluyen en su oferta de productos alguno gestionado siguiendo los criterios ESG. Sin embargo, queda mucho camino para que la inversión socialmente responsable sea también un básico en los armarios (o carteras) de los inversores finales.
Esa es al menos una de las conclusiones que pueden extraerse de un estudio realizado por la gestora Vontobel AM a partir de una extensa encuesta que ha realizado a más de 4.600 consumidores de 14 países, entre los que se incluye España. Según la misma, solo el 29% de los encuestados ha tomado una decisión de ahorro o inversión de acuerdo a los principios ESG y cuando lo han hecho han destinado apenas el 31% de su patrimonio a invertir siguiendo esos criterios. Las cifras en España son muy similares ya que los españoles que invierten siguiendo estos criterios destinan a ello el 29% de sus carteras.
La cifra es baja si se tiene en cuenta que los inversores encuestados en el estudio sí tienen interés en invertir siguiendo principios responsables ya que reconocen que sí le gustaría asignar un 47% de una cartera hipotética de 100.000 euros a inversiones que estuvieran alineadas con estos principios pero muchos de ellos no disponen de la información suficiente para hacerlo . Y es que según el estudio, el 59% de los inversores desconoce que es posible adoptar un enfoque ISR en la construcción de sus carteras, siendo este porcentaje del 61% en el caso de los inversores con carteras inferiores a los 100.000 dólares.
Para paliar esa falta de información, el 47% de los participantes en el estudio afirman que les gustaría recibir más información de sus intermediarios, ya que apenas un 17% de los participantes ha recibido una propuesta de su asesor con respecto a oportunidades ESG ( 20% en el caso de los inversores españoles). No en vano, el desconocimiento es el principal freno a la inversión responsable (el 55% de los encuestados lo señala así) seguido de la idea de que muchos identifican la ISR con carteras adineradas y el temor a que dicha inversión suponga un encarecimiento de los costes (ver gráfico)
No obstante, sorprende ver que son pocos, apenas un 23% de los encuestados, los que citan la rentabilidad de este tipo de inversiones en comparación a las tradicionales como un freno a la hora de invertir en ISR. “La vieja idea de que los factores ESG reducen la rentabilidad de las inversiones ha quedado atrás. Invertir en compañías bien gestionadas, sostenibles y respetuosas con la sociedad y el medioambiente nos aporta un grado extra de seguridad en la decisión que tomas nuestros gestores”. El estudio muestra que un 26% de los encuestados españoles consideran que las compañías que se comportan éticamente tendrán una mayor rentabilidad en el largo plazo, frente al 23% de la media”, afirma Elena Nieto desde Vontobel AM.
El cambio climático copa las preocupaciones
En cuanto a las temáticas que se incluyen dentro del universo de la ISR, el estudio muestra que hay una clara preferencia por las relacionadas con la lucha contra el cambio climático. Los primeros puestos en la lista de objetivos ESG con mayor probabilidad de atraer a inversores los ocupan la inversión energías renovables, la inversión en empresas y proyectos que respeten el medioambiente y la inversión e empresas que promuevan la sostenibilidad.
