La gestora francesa, entre las 10 mayores del país, planea hacerse fuerte en el mercado español con seis propuestas en renta fija, materias primas y renta variable ESG.
Un nuevo nombre se suma a la lista de gestoras internacionales en España. OFI Asset Management ha desembarcado recientemente en terreno nacional con la firme intención de dejar su marca en la industria española. Para su expansión cuentan con el apoyo de la agencia de valores Selinca. En esta etapa inicial se lanzan con seis propuestas -dos convertibles, uno de renta variable ESG, uno de crédito a corto plazo, un smart beta y un fondo UCITS de metales preciosos- que esperan tener registradas desde ahora hasta el verano.
Esta firma francesa con más de 45 años de historia en la gestión de activos siempre ha tenido en su ADN la conciencia por la inversión responsable y la alineación de intereses con los partícipes, según cuentan en una reciente visita a Madrid. Es una consecuencia natural del accionariado de su matriz, que se divide entre tres grandes grupos aseguradores franceses, Macif, Matmut y Ofivalmo Partenaires.
Hace cinco años la gestora decidió hacer un esfuerzo por diversificar sus fuentes de negocio. Esto se dio en dos frentes. Por un lado, ampliar sus capacidades más allá de la renta fija y monetarios, con lo que ficharon a un potente equipo de renta variable procedente de Amundi y expandieron su gama de productos con fondos convertibles. También supuso abrir su mercado en Francia hacia inversores retail y banca privada, para luego expandirse en otros países clave como Alemania, Austria, Portugal, Italia, España.
Planes en España
Nacer de la mano de una aseguradora les ha permitido desarrollar un fuerte conocimiento del cliente institucional, adaptarse a la nueva regulación y ofrecer servicios más allá de la mera gestión de productos, como es el reporting y la contabilidad bajo requisitos de Solvency II.
Y al tener raíces francesas era inevitable que su enfoque sea socialmente responsable. Al fin y al cabo, Francia es uno de los países más avanzados en temas de regulación ESG. Como cuentan desde OFI AM, ya es obligatorio la descarbonización de las carteras en el país. A día de hoy, tres cuartos de los 63.000 millones de euros en activos cotizados bajo gestión siguen un enfoque ESG, basado en el análisis interno y propio de las compañías en las que invierten. El otro cuarto restante sigue unos criterios mínimos de SRI ya que excluyen inversiones en carbón, pero pertenecen a clases de activos en los que es complicado aplicar al 100% una estrategia ESG, como es el caso del fondo de recursos naturales ya que, al fin y al cabo, tiene inversiones en crudo.
En España debutan con el OFI FUND – RS European Equity Positive Economy, producto ya registrado en la CNMV. El fondo aplica una estrategia socialmente responsable y de activismo (lo que ellos denominan engagement) al mercado de renta variable europea small cap. Con un track récord que se remonta al 2015, han generado una rentabilidad a tres años del 7,7% anualizada para la clase institucional. A esto su sumarán otras cinco propuestas, dos fondos convertibles, uno de crédito a corto plazo, un smart beta y un UCITS de metales preciosos.
También se ha registrado en España el OFI Precious Metals, una de las grandes propuestas que traen para el mercado nacional. Ante las perspectivas de que ni la inflación ni los tipos de interés repunten en el corto plazo y del alto endeudamiento global, la firma francesa ve interesantes oportunidades en el oro. Una idea que canalizan a través de esta estrategia que busca ser un verdadero proxy del movimiento del oro -invirtiendo a través de un índice de futuros de los cuatro metales preciosos- y en formato UCITS.
