La gestora ha registrado el fondo Renta 4 EE.UU. Acciones, un producto de renta variable que invierte en Estados Unidos y que, según confirman desde la propia gestora, se va a centrar en compañías de calidad. Al frente de su gestión estará Javier Galán, director de inversiones de Renta 4 Gestora.
Está catalogado como artículo 8 de acuerdo con el Reglamento SFDR por lo que, además de criterios financieros, se aplicarán criterios de Inversión Socialmente Responsable (ASG) en el proceso de análisis. Según su folleto, invertirá como mínimo el 75% de la exposición total en renta variable emitida y cotizada en EE.UU. y el resto en mercados de la OCDE y/o emergentes. Las compañías serán de alta, media o baja capitalización bursátil, sin predeterminación por sector. Aunque aseguran que la gran parte de la cartera promueve criterios ASG (medioambientales, sociales y de gobernanza).
El análisis fundamental de las compañías se basará en técnicas de Quality Investing, buscando "compañías de alta calidad con elevadas barreras de entrada, ventajas competitivas, elevados márgenes, capacidad de crecimiento futuro, bajos niveles de endeudamiento y elevados
retornos", explican. Aunque sin discriminar aquellas que se encuentren infravaloradas por el mercado según su análisis (filosofía value).
Se trata del primer fondo puro de bolsa americana en su gama core. Anteriormente, Celso Otero ya gestionó el Renta 4 USA (actualmente cerrado) y además tienen el fondo de Inteligencia Artificial de compañías americanas (Renta 4 Sustainable US Equity).
El vehículo, depositado en Renta 4 Banco, tiene dos clases de participaciones: la I para inversores con contrato des gestión de carteras, asesoramiento independiente y empleados de Renta 4 Banco, que tiene una política de comisiones mixta del 0,75% de gestión y el 9% de resultados; y la clase R, para cualquier inversor, que sorporta un coste de gestión del 1,35% más el 9% de éxito.
¿Por qué ahora?
Desde la propia gestora explican que Renta 4 EEUU Acciones nace con el propósito de tener un fondo de referencia en el largo plazo que invierta en el mercado de acciones más grande del mundo e implantar su filosofía de inversión Quality Investing en el mercado de EEUU.
"Llevamos varios años lanzando fondos globales especializados como los megatendencias de salud, consumo, tecnología y medio ambiente (aparte del fondo Renta 4 Global Acciones) que invierten mayoritariamente en el mercado estadounidense y es un buen momento para apalancar nuestro mayor conocimiento del mercado norteamericano y de las empresas estadounidenses para que los clientes también puedan participar", explica Galán.
Más allá del momento de corto plazo, que Galán reconocen que puede ser bueno coyunturalmente, su idea es "implantar nuestra filosofía de inversión de estar invertido en las mejores compañías de cada región y acompañar las historias empresariales de éxito como accionistas de las mismas. El fondo compondrá una cartera de unas 50-60 compañías estadounidenses que cumplan nuestros criterios de calidad: crecimiento sostenible, ventajas competitivas, elevados márgenes, elevados retornos, elevada generación de caja y bajos o nulos niveles de endeudamiento", comenta.
Según sus datos, en los últimos 25 años haber permanecido invertido en las compañías de mayor calidad habría supuesto batir ampliamente al S&P 500 y a otras estrategias como el Growth o el Value. "Creemos que tenemos la capacidad para crear una cartera de acciones con las mejores compañías estadounidenses en los sectores donde están las empresas que cumplen nuestros criterios de inversión que fundamentalmente las encontramos en: tecnología, consumo, salud e industriales", añade.
