Robeco, reconocida gestora de activos, amplía su oferta de estrategias multiactivos con el lanzamiento de Flexible Allocation, una nueva estrategia de asignación flexible orientada a ofrecer rentabilidades atractivas y vencer la inflación. Las decisiones de inversión de la estrategia Flexible Allocation no se basarán en un índice de referencia tradicional, sino que adoptará un enfoque "orientado a resultados", con el objetivo de efectivo más del 4% anual.
Este enfoque dinámico de asignación de activos tiene en cuenta explícitamente cómo varían las condiciones a lo largo del ciclo de mercado. Su objetivo es aprovechar las ineficiencias del mercado y gestionar los riesgos a la baja, sin verse limitado por los parámetros de un índice de referencia tradicional. La estrategia está dirigida a inversores con un apetito de riesgo medio que tenga un horizonte de inversión para alcanzar sus objetivos de rentabilidad.
Colin Graham, responsable de Multi Assets Solutions de Robeco explica que: "son muchas las estrategias de inversión que se centran en un índice de referencia. En Robeco, creemos que nuestros clientes no comienzan su viaje de inversión con un índice de referencia, sino con un objetivo de inversión. Queremos que la estrategia Flexible Allocation ofrezca retornos atractivos sin las limitaciones de un benchmark".
Ampliación de la gama multiactivos
Esta es la cuarta estrategia de la gama multiactivos, que se reorganizó a lo largo del 2024 como Sustainable Income Allocation, Sustainable Diversified Allocation y Sustainable Dynamic Allocation. A diferencia de las otras tres, Flexible Allocation tiene libertad de elección de valores en todo el espectro de activos gestionados por otros equipos de renta variable y renta fija de Robeco. Esto significa que la estrategia no adoptará necesariamente la combinación multiactivos "60-40" habitual, que consiste en llenar la cartera con un 60% de renta variable y un 40% de renta fija, según los índices de referencia estándar. La estrategia Flexible Allocation está diseñada para ofrecer una visión mucho más activa y dinámica del mix de activos.
La asignación de activos se basará en las Perspectivas a cinco años de Robeco "Expected Returns", que ofrece un estudio en profundidad sobre las previsiones de las clases de activos para los próximos cinco años. Será una aportación clave para la combinación y las ponderaciones ideales con un rango de entre el 6 y el 12% de volatilidad para la estrategia. De acuerdo con las previsiones de la entidad, se espera que la inflación se sitúe por encima del objetivo prácticamente universal de los bancos centrales del Índice de Precios al Consumo (IPC) del 2% durante los próximos cuatro o cinco años, con un caso base del 2,5% en euros que podría, al menos, cubrir la inflación con el objetivo de más del 4%.
