La gestora Robeco ha lanzado una nueva gama de índices climáticos con el objetivo de atender las necesidades de los inversores en distintas etapas del proceso de inversión climática. El nuevo conjunto está compuesto por el Robeco Developed Low-Carbon Climate Leaders Tilt Equities Index, el Robeco Developed Paris-Aligned Climate Leaders Tilt Equities Index y el Robeco Developed Climate Leaders Equities Index.
Según detecta la gestora, los inversores cada vez se interesan más por índices climáticos sofisticados que no se limiten a la reducción de las emisiones de carbono retrospectivas, sino que abarquen la incorporación de parámetros climáticos predictivos y multidimensionales. En esta línea, Robeco lleva años desarrollando su propiedad intelectual (PI) en materia del clima. Algunos ejemplos son el Climate Traffic Light, que evalúa la alineación de una empresa con el Acuerdo de París, el Marco ODS que identifica soluciones climáticas, y el Climate Beta, que evalúa el riesgo de transición climática. Estos parámetros están integrados en los índices en distintos grados, en función de los perfiles de riesgo y los objetivos climáticos específicos de cada índice.
"Hace años que decidimos concebir la inversión climática desde un prisma que no se centrara exclusivamente en los datos de emisiones de carbono. Invertimos en recursos para evaluar también otras características de las empresas respecto al clima, como su alineación con el Acuerdo de París, si ofrecen soluciones para reducir las emisiones mundiales en el futuro y su nivel de riesgo de transición climática. Hemos desarrollado estos parámetros de forma interna y los integramos en nuestras soluciones de inversión. Ahora, nuestra IP en materia del clima está a la disposición de un grupo de inversores aún mayor", explica Lucian Peppelenbos, estratega de Climate de Robeco.
Los índices y sus correspondientes objetivos climáticos
El primer índice ofrece una alternativa de tracking error bajo a un índice pasivo ponderado por capitalización, y es adecuado para inversores con conciencia climática que deseen mitigar los riesgos climáticos y apoyar a empresas alineadas con el Acuerdo de París obteniendo la prima de la renta variable.
El segundo índice es para aquellos inversores que deseen adherirse a los requisitos mínimos del EU Paris-Aligned Benchmark, pero que desean integrar parámetros climáticos predictivos y tener una mayor exposición a proveedores de soluciones climáticas.
El tercer índice se centra en los líderes climáticos y se dirige a los inversores que deseen aprovechar las oportunidades de la transición climática invirtiendo en los proveedores de soluciones que se espera que lideren el cambio a una economía de bajas emisiones de carbono.
Integrar las preferencias específicas de los clientes en índices personalizados ha sido una de las prioridades del equipo de índices de Robeco, permitiendo ofrecer soluciones ad-hoc que se ajusten a universos de inversión concretos u objetivos de descarbonización. Según indican desde la entidad, el equipo ha desarrollado un algoritmo de construcción de índices que garantiza una rotación relativamente baja y una liquidez elevada en comparación con otros proveedores de índices, "lo que es especialmente importante para inversores que proceden de la inversión pasiva", señalan.
El jefe de Índices de Robeco, Joop Huij, expone que "esta nueva gama de índices ofrece a nuestros clientes más opciones de inversión en índices climáticos en comparación con los índices centrados en emisiones de carbono. Nuestro enfoque de construcción tiene en cuenta la rotación y la liquidez para ofrecer índices con muchas posibilidades de inversión. Estamos abiertos al diálogo activo con nuestros clientes para desarrollar índices personalizados que se ajusten a sus objetivos financieros y climáticos".
