Robeco US Premium, Large Caps y Select, tres fondos y una misma filosofia

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Misma boutique, mismo equipo, mismo proceso de inversión y misma filosofía. Aunque el fondo más conocido de los que la boutique Boston Partners gestiona para Robeco es el Robeco US Premium Equities, no es el único. En la misma gama de renta variable norteamericana están el Robeco US Large Equities y el Robeco US Select Oppportunities.

Desde 1995, año de la creación de la boutique, Mark Donovan, gestor del Robeco Large Equities y Steven Pollack, gestor del Robeco Select Opportunities, comparten una única metodología de inversión con Duilio Ramallo: una combinación de valor y momentum basada en un proceso sistemático que es el soporte del análisis fundamental. Y también una de las características de la casa, la prioridad de la preservación del capital resumida en el principio “ganar al no perder”, que les hace destacar en momentos de crisis.

Asimismo, y al igual que Robeco US Premium Equities, el Large y el Select también invierten en compañías de distinta capitalización, aunque la principal diferencia entre los tres es el universo de inversión. El Large puede invertir en compañías con una capitalización superior a los 2.000 millones de dólares, por lo que puede invertir en megacaps y en grandes y medianas compañías, mientras que el Select construye su cartera con valores cuya capitalización esté entre los 1.000 millones y los 50 millardos de dólares, por lo que las megacaps pueden quedar fuera.

Los tres gestores comparten la misma visión desde antes de fundar Boston Partners en 1995, pero desde ese año, comparten además track record, ya que los tres fondos se lanzaron en ese año. Desde entonces, el Large Caps ha obtenido una rentabilidad anualizada del 9,84% y el Select del 12,76% frente al 8,28% del S&P 500.