Sabadell y Bankia crean sus fondos resultado de la escisión parcial de sus inmobiliarios

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En marzo de este año, tanto Bankia Fondos como BanSabadell Inversión, decidian escindir parcialmente sus respectivos fondos inmobiliarios, el Bankia Imobiliario y el Sabadell Inmobiliario. En ese momento, ambos notificaron a la CNMV la segregación parcial de su patrimonio, aunque sin extinción del fondo, donde los bancos quedarían como únicos partícipes de dichos fondos. Al mismo tiempo, las dos gestoras contemplaban traspasar en bloque el patrimonio escindido a dos fondos de nueva creación, el Bankia Monetario Euro Deuda (III) y el Sabadell Bonos Corto Plazo, productos que finalmente se han registrado esta semana en la CNMV.

En el caso del Sabadell Bonos Corto Plazo, tomará como referencia en su gestión la rentabilidad del índice formado a partir de la revalorización media alcanzada por los fondos categorizados en cada momento en Expansión como “Renta Fija Corto Plazo Euro”.

El Sabadell Bonos Corto Plazo invertirá en activos de renta fija tanto pública como privada, emitida o negociada en mercados de estados miembros de la UE o candidatos a formar parte de ésta, así como de Noruega, Suiza y Estados Unidos, además de otros mercados donde se negocien activos en euros.

En condiciones normales, según indica el folleto del fondo, la duración financiera de la cartera de valores oscilará entre cero y dos años y su exposición a otras divisas diferentes al euro será inferior al 5%. En agregado, la cartera tendrá una calidad crediticia mínima media de BBB- y en ningún caso se invertirá más del 50% de la cartera por debajo del rating anterior.

Podrá estar expuesto hasta un 10% en otras IIC financieras del grupo o no, así como, sin límite definido, en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos con vencimiento no superior a 12 meses e instrumentos del mercado monetario no negociados siempre que sean líquidos. Estos activos tendrán los mismos requisitos de rating que el resto de valores de renta fija mencionados anteriormente. Por último, el grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos derivados es el importe del patrimonio neto.

Bankia Monetario Euro Deuda (III)

El último vehículo lanzado por Bankia Fondos tiene el objetivo de mantener el principal y una rentabilidad acorde con los tipos del mercado monetario. La gestión del producto tomará como referencia la rentabilidad del índice Merrill Lynch Spanish Government Bill Index (GOEB) para la exposición a letras del tesoro, y para el resto, el Merrill Lynch Euro Currency LIBID Overnight (LOEC). 

El Bankia Monetario Euro Deuda (III) estará expuesto a activos del mercado monetario cotizados o no cotizados que sean líquidos negociados en mercados organizados en países pertenecientes a la zona euro y en depósitos.

Por otro lado, la duración media de la cartera será inferior a los seis meses y el vencimiento medio será inferior a 12 meses. El vencimiento legal residual de los activos que la componen no superaran los 18 meses, siempre que el plazo para la revisión del tipo de interés sea igual o inferior a 397 días y como máximo, el 40% de los activos podrá tener un plazo remanente de amortización superior a un año.

El rating a corto plazo mínimo de los activos que componen la cartera será alto,  concretamente A2, o a juicio de la gestora, una calidad equivalente en el caso de que no tenga una calificación crediticia específica por ninguna agencia reconocida. No obstante, podrá tener hasta un 25% de la exposición total en deuda soberana de calidad crediticia media (rating mínimo BBB-).

Mínimo de invesión y comisiones

La inversión mínima exigida para el Bankia Monetario Euro Deuda (III) es de 100 euros, salvo para aquellos partícipes que provengan del Bankia Inmobiliario, mientras que su comisión de gestión es del 0,75%. Por su parte, la comisión de gestión del Sabadell Bonos Corto Plazo es del 0,4% y su mínimo de inversión de 100.000 euros, salvo para aquellos que provengan de la escisión del Sabadell Inmobiliario.