Primero fueron los Santander Select, después los Mi Fondo Santander y ahora nacen los Santander Gestión Global. La gama de perfilados de Santander AM vuelve a tomar un nuevo rumbo donde se cambia su filosofía de inversión y su denominación. Además, las gestora deja en tres, en vez de cuatro, los perfiles que ofrecerán a sus clientes.
“Como parte del profundo proceso de transformación que estamos acometiendo en Santander AM desde hace dos años, hemos relanzado nuestra gama de soluciones perfiladas Mi Fondo con el objetivo de poder ofrecer a nuestros clientes soluciones que les permitan optar a mayores rentabilidades ajustadas a su perfil de riesgo, en este entorno de mercado”, contextualiza la entidad.
En este sentido, señalan que esta evolución de la gama introduce cambios en la gestión, modificando la perfilación basada históricamente sólo en el peso de los diferentes tipos de activos con la incorporación de un objetivo de volatilidad máximo objetivo no garantizado en el horizonte temporal del producto. “Gracias a estos cambios hemos ampliado también el universo de activos ayudando a incrementar las palancas de inversión y diversificación, apuntando a conseguir mayor retorno por cada unidad de riesgo asumido”, indican.
Por otro lado, la gestora aprovecha a reducir el número de vehículos de la gama. Santander AM pasa de tener cuatro perfiles a tres en función del riesgo: Santander Gestión Global Crecimiento, Santander Gestión Global Equilibrada y Santander Gestión Global Decidida. La gestión de esta gama seguirá siendo responsabilidad del equipo Global de Soluciones Multi Activos (GMAS), liderado por Cristina Rodríguez Iza.
Objetivo volatilidad
Los Santander Gestión Global Crecimiento, Equilibrada y Decidida se gestionarán con un objetivo no garantizado de volatilidad anualizada máxima inferior al 5%, 10% y 20%, respectivamente, para un periodo de observación de cuatro años.
Los vehículos dejan de ser fondos de fondos y amplían su universo de inversión. Esto no quiere decir que el fondo deje de invertir en otros fondos, sino que se planteará cuál es la mejor manera de acceder a un activo concreto, en directo o a través de otras instituciones de inversión colectiva.
Tal y como reflejan los folletos de los nuevos productos, se podrá se podrá invertir hasta un 50% de la exposición total en instrumentos financieros aptos con rentabilidad ligada a: riesgo de crédito, inflación, tipo de interés, materias primas y/o volatilidad, con máximo del 20% de exposición a cada subyacente y en derivados sobre dividendos con el límite de la renta variable.
En cuanto a las bandas de inversión en renta variable, no superará el 30% en el caso del perfilado de menor riesgo, entre el 20% y el 60% en el caso del perfilado de riesgo medio y entre el 50% y la totalidad de la cartera en el perfilado de mayor riesgo. El resto se destinará a renta fija, con un límite de exposición a deuda de baja calidad(inferior a BBB-/ Baa3) o sin rating del 25%, 40% y 50%, respectivamente. Por otro lado, la suma de exposición en renta fija y renta variable emergente y high yield no superará el 40%, 50% y 75% de la exposición total, respectivamente.
Comisión variable
El Santander Gestión Global Crecimiento cuenta con tres clases (S, AJ y MJ) y una comisión de gestión del 1,15%. Por su parte, el Santander Gestión Global Equilibrada y Decidida tienen dos clases (S y AJ) y una comisión mixta. Las clase AJ y MJ están cerradas a nuevos partícipes.
En el caso del perfilado intermedio, se aplicará en sus dos clases una comisión de gestión fija del 1,55% anual sobre el patrimonio medio y una variable que como máximo será de un 0,10% anual sobre el patrimonio medio, siempre que la rentabilidad acumulada anual de las clases del fondo en el año natural en curso supere el 0,49%. Si el fondo, una vez aplicada la comisión fija no tienen rentabilidad acumulada, o tienen rentabilidad negativa, no se aplicará ninguna comisión variable adicional.
En el caso del perfilado decidido, la comisión fija es del 1,95% anual y el mismo sistema de comisión variable que el equilibrado.
