La colaboración de Egeria Activos con Serfiex Investments EAFI se extiende a un segundo fondo asesorado por la EAFI. Hace unos días, Egeria registró el fondo GDP World Equity, de renta variable internacional, y esta semana hace lo propio con el GDP World Corporate Bonds, de renta fija euro y su segundo fondo asesorado por una tercera entidad.
No obstante, a pesar de ser calificado como un fondo de renta fija euro, el GDP World Corporate Bonds invertirá en bonos con carácter internacional, no sólo europeos. Así lo establece su folleto en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Su índice de referencia es el Barclays Global Aggregate Index e invertirá más del 75% de su exposición total en bonos corporativos con cupón fijo de, al menos, rating medio (BBB-) de emisores en Europa, Estados Unidos, Brasil, México y Canadá. En cada zona, invertirá como mínimo en tres emisores y, como máximo, en 40 emisores, mientras que la duración media de la cartera se situará entre los tres y los ocho años.
Las cinco regiones o países mencionados tienen una participación conjunta del 45% en el PIB mundial. Así, el porcentaje de inversión en cada región o país se calculará en base a la ponderación que tengan en el PIB mundial, según datos publicados por el Fondo Monetario Internacional, y si estos mercados representasen menos del 45% en el PIB mundial, se ampliaría el universo a otros mercados hasta cumplir dicho requisito, aunque los países emergentes no podrán suponer más del 10% de la exposición total.
De acuerdo a datos de abril de 2017 del FMI sobre los pesos de cada región o país en el PIB mundial de 2016, la ponderación inicial de bonos corporativos en la cartera del fondo (con comisiones del 0,2% por gestión y del 0,05% por depósito) estará inclinada, sobre todo, hacia EE.UU. y Europa, con un 45,9% y un 43,3% del peso, respectivamente. Por su parte, Brasil pesará un 4,4%, Canadá un 3,8% y México un 2,6%.
Serfiex es una empresa de risktech, fintech y regtech creada en 1993, especializada en software y consultoría. Por su parte, Egeria Activos es responsable de un patrimonio bajo gestión de 140 millones de euros entre fondos y sicav, según Inverco.
