El nuevo fondo Lumyna - Twelve Capital Parametric ILS Fund está diseñado para proporcionar diversificación, mayores rentabilidades y rentabilidad descorrelacionada invirtiendo en transacciones de seguros paramétricos.
Las firmas Twelve Capital y Lumyna Investments, parte de Generali Investments, han anunciado el lanzamiento de Lumyna - Twelve Capital Parametric ILS Fund, un fondo evergreen diseñado para proporcionar diversificación, mayores rentabilidades y descorrelacionadas, invirtiendo en transacciones de seguros paramétricos. Está estructurado como un UCI Part II vehicle y domiciliado en Luxemburgo.
Financiado por un inversor institucional europeo, el fondo colaborará Descartes Underwriting y la prestigiosa aseguradora europea GC&C, la rama Global Corporate & Commercial del Grupo Generali, que ofrece soluciones paramétricas innovadoras. El fondo también tiene previsto asignar a Cat Bonds e ILWs (garantía de pérdida industrial, por sus siglas en inglés) para mejorar la liquidez y la diversificación.
Los seguros paramétricos que cubren riesgos naturales emplean mecanismos de activación basados en métricas independientes de terceros (como la magnitud del terremoto), lo que permite pagos rápidos y elimina los costes de gestión de siniestros y de ajuste de pérdidas. Este enfoque ofrece a los inversores claridad y eficiencia, con una menor complejidad de modelización centrada únicamente en los factores desencadenantes de los peligros, lo que posiciona a los seguros paramétricos como un ámbito escalable y diverso con nuevas oportunidades de inversión. "Entre muchas ventajas, el Seguro Paramétrico como inversión ofrece paradójicamente una prima por su simplicidad. Mejora la TIR de los inversores al minimizar eficazmente los riesgos de capital captado", comenta Rom Aviv, ILS - Senior Advisor de Twelve Capital.
Por su parte Paul Holmes, responsable de distribución de Lumyna, señala que: "En los últimos años ha habido un nivel significativo de interés en soluciones de mercado privado semilíquidas y evergreen por parte de un amplio espectro de nuestra base de inversores. Con el lanzamiento del fondo Parametric ILS en asociación con Twelve Capital, creemos que aportamos una estrategia genuinamente innovadora, con capacidad para generar rentabilidades ajustadas al riesgo muy atractivas, en un marco que no compromete la construcción de la cartera ni la liquidez".