Qontigo y Willis Towers Watson han lanzado una familia de índices de transición climática. Lo han hecho con una metodología que cuantifica el impacto de esa transición en las valoraciones de las compañías. Los índices STOXX Willis Towers Watson de Transición Climática o Climate Transition Indices (CTI) ayudan a inversores, gobiernos y empresas a gestionar el riesgo, capturar oportunidades en sus carteras y avanzar hacia los objetivos de Net Zero de forma alineada con el acuerdo París.
Los índices CTI proporcionan una forma sofisticada de gestionar el riesgo climático mirando más allá de las emisiones actuales de carbono. Hacen una evaluación prospectiva y ascendente del riesgo y la oportunidad de transición para cada empresa. Y ello podría generar valor. Desde la consultora consideran que comprender esta transición a través de la metodología de Valor en Riesgo de Transición Climática -Climate Transition Value at Risk (CTVaR)-, podría ser una de las mayores fuentes de alfa en todas las clases de activos en los próximos años.
Medir el CTVaR permite analizar el impacto en los flujos de caja proyectados de las empresas. Pasa de un escenario que refleja las políticas actuales, a otro en el que las emisiones de carbono están alineadas con el acuerdo de París. "Al incorporar explícitamente el riesgo climático, este enfoque proporciona la capacidad de invertir de manera robusta, transparente y a bajo coste en las empresas que construirán -y se beneficiarán- de la futura economía global, que valorará y gestionará los riesgos climáticos", explican.
Nuevo fondo
Además del nuevo índice, Willis Towers Watson está lanzando un Fondo Mundial de Transición Climática. En estructura UCITS que estará disponible a través del AMX y replicará el Índice de Transición Climática Mundial STOXX Willis Towers Watson. Para completar la política ASG del fondo, Willis Towers Watson se ha asociado con EOS (Federated Hermes), gestora muy posicionada en políticas de compromiso y voto con un fuerte énfasis en el factor climático.
Se prevé que el fondo, que estará disponible para fondos de pensiones de empleo y otros inversores institucionales, se lance a finales de 2021. Cuenta ya con 1.000 millones de dólares bajo gestión comprometidos por, mayoritariamente, planes de pensiones de empleo a nivel global.
