Dieci anni di QE e di allentamento della politica monetaria hanno provocato distorsioni nei prezzi degli attivi, nella struttura del mercato e nella distribuzione delle risorse. Le economie e i sistemi finanziari sono diventati sempre più fragili. I mercati finanziari sono già passati da periodi di calma a shock improvvisi con specifiche crisi a seconda del Paese, come ad esempio hanno mostrato i recenti avvenimenti nei mercati emergenti e nell'Eurozona. È con questa premessa che Algebris Investments annuncia il lancio dell’Algebris Tail Risk Fund, gestito da Alberto Gallo, responsabile per le strategie macro e dal team macro della società.
Il prodotto, concepito proprio per aiutare gli investitori a contrastare gli shock di mercato, investirà in un portafoglio diversificato di coperture sugli attivi più fragili, identificando rischi macro a livello globale e implementando posizioni corte in tassi, credito, azioni, valute e materie prime, parzialmente finanziate da un portafoglio di posizioni lunghe speculative. "Pensiamo che questa strategia offra vantaggi unici in termini di diversificazione per investitori con portafogli più tradizionali e long-only, rappresentando al tempo stesso un costo ridotto in condizioni di mercati stabili", ha commentato Davide Serra, AD e fondatore di Algebris.
