AllianceBernstein, storia di un successo costruito nel tempo

Instaurare un rapporto di fiducia con i propri clienti è l’obiettivo di ogni società. La chiave del successo sta nel creare una relazione duratura e una conoscenza reciproca.  Per AllianceBernstein questo è fondamentale. In una recente intervista concessa a Funds People, Nicola Meotti, director financial istitution di AllianceBernstein, ha affermato: “I nostri sono tutti fondi destinati a durare nel tempo, questo perché miriamo a far comprendere al meglio la nostra strategia e le nostre caratteristiche distintive”. Questo permette ai clienti di conoscere più a fondo le società in cui investono e la tipologia di offerta più adatta a loro. L’offerta di fondi nel mercato è talmente ampia che spesso diventa difficile per il cliente stare al passo con tutte le novità. Nicola Meotti prosegue: “AllianceBernstein cerca di costruire delle soluzioni che abbiamo una valenza di lungo periodo per il cliente piuttosto che seguire mode dal fiato corto”.

AllianceBernstein è un player internazionale di origine statunitense, con headquarter a New York e sedi in tutto il mondo, tra cui Londra, Lussemburgo e Giappone. La società, nel complesso, ha masse in gestione per oltre 500 miliardi di euro ed è presente in tutti i canali distributivi, in particolare quello istituzionale. Nel mercato europeo, AB ha un importante centro di coordinamento a Londra e le Sicav in Lussemburgo, ai quali si aggiungono poi gli uffici di rappresentanza nei singoli Paesi. Nel 2005 AB ha aperto un ufficio in Italia che è composto da quattro persone, con un'offerta al pubblico di 48 fondi in collocamento sul mercato locale. Nel Belpaese, l'entità segue tutti i tipi di clientela. Il business si sviluppa sulle gestioni patrimoniali, i fondi di fondi e le polizze unit linked. AB ha sviluppato storicamente il canale dei fund buyer e poi successivamente il canale retail e negli ultimi cinque anni anche la clientela istituzionale. 

AB si definisce una research company, proprio per l’importanza che riserva alla ricerca. L’analisi è la componente essenziale. Come sottolinea lo stesso Meotti, “assumiamo analisti con un'importante esperienza nel settore, con conoscenze specifiche, che abbiano lavorato in società di consulenza o come CFO nell'industria di riferimento. Scegliamo degli esperti ai vertici di mercato in modo che possano portare e integrare il loro know how all'interno delle nostre analisi. Per noi l’analista è una figura di carriera".

AB ha consolidato nel tempo una vasta gamma di prodotti che possano soddisfare tutti i tipi di clientela e coprire le diverse asset class: comprende l’equity, il fixed income globali e la gestione multiasset. Inoltre, la società è anche un provider di gestioni passive personalizzate. Il direttore spiega: “Se ad esempio otteniamo un mandato istituzionale, in cui è richiesto dal cliente un benchmark smart, o determinate esclusioni piuttosto che inclusioni, siamo in grado di offrire delle soluzioni ad-hoc. Non svolgiamo gestione passive generalizzate, ma vendiamo solo ed esclusivamente soluzioni su misura”.

Tra i 10 fondi con rating Consistente di AllianceBernstein troviamo l'AB American Growth Portfolio e l'AB International Health Care Portfolio. L'American Growth Portfolio è un fondo azionario USA a larga capitalizzazione, il cui obiettivo è l’apprezzamento del capitale nel lungo periodo. Il fondo investe principalmente in società con track record molto lungo e con interessanti tassi di crescita. L'AB International Health Care Portfolio, invece, investe in titoli globali di società operanti nel settore sanitario e scientifico. Il team di analisi seleziona società leader di mercato con attività di ricerca, gestione finanziaria e piani di marketing di alto livello. La maggior parte degli investimenti è fatta sul mercato americano. La selezione dei titoli di entrambi i fondi avviene attraverso una strategia bottom-up, ricercando aziende con business stabili e duraturi. Le società che AB ricerca devono avere un forte posizionamento concorrenziale ed essere indipendente dagli eventi politici.