Tratto dall'analisi mensile FundsPeople - Azionario Globale.
La correlazione è una variabile fondamentale da tenere in considerazione nel momento in cui si seleziona un fondo di investimento e si compone un portafoglio, inoltre acquisisce una dimensione maggiore soprattutto nell'attuale situazione di incertezza che caratterizza i mercati. L’investitore quindi deve domandarsi qual è la correlazione tra i diversi asset, strategie, relativi benchmark e indici di mercato.
L’interpretazione dell’analisi non è mai univoca e dipende dai nostri obiettivi d’investimento. Nel caso di un fondo azionario globale, è interessante analizzare la correlazione sia con il mercato che con i suoi concorrenti. Nel caso in cui la correlazione sia alta, si cercherà quindi di aumentare la diversificazione complessiva di portafoglio.
Il grafico mostra i dati percentuali di correlazione a tre anni tra i fondi con il marchio FundsPeople 2020.
Fonte: Morningstar Direct. Dati al 31 marzo 2020.
Analizziamo anche la correlazione dei fondi selezionati con l'indice azionario globale MSCI World. Anche in questo caso i dati di correlazione sono sempre a tre anni.
| Fondo | Società | Marchio FundsPeople 2020 | Categoria Monringstar | Correlazione % MSCI World a tre anni |
| BNY Mellon Global Funds PLC BNY Mellon Global Equity Income Fund | BNY Mellon IM | IE00B3QL5Y68 | EAA Fund Global Equity Income | 0,95 |
| Capital Group New World Fund (LUX) | Capital Group | LU1481181599 | EAA Fund Global Emerging Markets Equity | 0,93 |
| DPAM INVEST B Equities NewGems Sustainable | Degroof Petercam AM | BE6246061376 | EAA Fund Global Large-Cap Blend Equity | 0,92 |
| Fidelity Funds Global Dividend Fund | Fidelity International | LU0605515880 | EAA Fund Other Equity | 0,95 |
| Fundsmith Equity | Fundsmith | GB00B41YBW71 | EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity | 0,87 |
| GAM Multistock Luxury Brands Equity | GAM Investments | LU0329429897 | EAA Fund Sector Equity Consumer Goods & Services | 0,86 |
| Nordea 1 Global Climate and Environment Fund | Nordea AM | LU0348927095 | EAA Fund Sector Equity Ecology | 0,94 |
| Robeco Global Consumer Trends | Robeco | LU0187079347 | EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity | 0,90 |
| Seilern World Growth Fund | Seilern IM | IE00B5WHP863 | EAA Fund Other Equity | 0,87 |
| Threadneedle (Lux) Global Focus | Columbia Threadneedle Investments | LU0061474960 | EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity | 0,92 |
Fonte: Morningstar Direct. Dati al 31 marzo 2020.
