Le reti di consulenti finanziari riprendono velocità a febbraio e riportano una raccolta netta di 5,4 miliardi di euro, in aumento del 40,5% rispetto a gennaio (quando il dato, pur positivo, si è fermato a 3,8 miliardi) e del 18,2% anno su anno. A rilevare la tonicità del settore è Assoreti, che indicata come il 72,7% dei volumi di raccolta coinvolge la componente finanziaria/assicurativa/previdenziale del portafoglio, con risultati pressoché raddoppiati rispetto a gennaio (+99%) in crescita del 6,8% rispetto a febbraio 2021.
Nel confronto con il primo mese dell’anno, gli investimenti netti realizzati sulla componente gestita aumentano del 45,4% e raggiungono 2,4 miliardi di euro (-32,2% sull’anno), mentre i volumi di raccolta sugli strumenti finanziari amministrati, pari a 1,5 miliardi, crescono significativamente sia in termini congiunturali (309 milioni a gennaio) sia in termini tendenziali (114 milioni a febbraio 2021). Il flusso netto di liquidità destinato a conti correnti e depositi è positivo per 1,5 miliardi con una contrazione del 21,2% sul mese e un incremento del 64,5% rispetto allo scorso anno.
Nei primi due mesi la raccolta ha raggiunto, così, i 9,2 miliardi, valore superiore del 10,8% rispetto a quanto realizzato nello stesso periodo del 2021. “Stiamo navigando in un periodo molto complesso. Mentre pensavamo di poter lasciare alle spalle l’emergenza sanitaria, la situazione geopolitica mette tutti nuovamente alla prova” dichiara Marco Tofanelli, segretario generale dell’Associazione sottolineando, però, come i dati di febbraio consentano una “duplice lettura della solidità del modello delle reti: da un lato, la capacità dei consulenti finanziari delle nostre associate di seguire con competenza e sensibilità i propri clienti in un momento di grande tensione; dall’altro, la maggiore consapevolezza dei risparmiatori della necessità di avvalersi, specialmente in fasi insidiose, di un servizio di consulenza qualificato che miri a una protezione attiva dei risparmi nella prospettiva di creare valore”.
Risparmio gestito
La distribuzione diretta di quote di fondi comuni di investimento determina volumi di raccolta netta per 718 milioni di euro, valore più che decuplicato rispetto a gennaio ma in contrazione rispetto all’anno precedente (-38,8% a/a). Gli investimenti continuano a privilegiare gli OICR aperti di diritto estero, con sottoscrizioni nette per 738 milioni; bilancio positivo anche per i fondi chiusi mobiliari (79 milioni) mentre il saldo è negativo sui fondi aperti italiani (-99 milioni).
Nel complesso si conferma la concentrazione degli investimenti sulla componente azionaria degli OICR aperti (985 milioni). Il bilancio delle gestioni patrimoniali individuali è positivo per 567 milioni (+50,8% m/m; -13,8% a/a); le scelte di investimento tornano a coinvolgere le GPM (209 milioni). I versamenti netti realizzati su polizze assicurative e prodotti previdenziali ammontano, nel complesso, a 1,1 miliardi (-8% m/m; -34,7% a/a); si conferma l’orientamento all’investimento in unit linked (469 milioni) e polizze multiramo (510 milioni).
Il contributo mensile delle Reti al sistema degli OICR aperti, attraverso la distribuzione diretta e indiretta di quote, raggiunge, pertanto, 2 miliardi, risultando pari al 51,2% dei volumi totali dell’industria (3,9 miliardi); l’apporto da inizio anno sale, così, a 3,5 miliardi e rappresenta il 38,6% della raccolta netta realizzata dall’intero sistema fondi (9,2 miliardi).
Risparmio amministrato
I risultati di raccolta realizzati sulla componente finanziaria del comparto coinvolgono tutte le principali tipologie di strumento; in particolare il saldo delle movimentazioni è positivo sui certificate (361 milioni), sui titoli di Stato (332 milioni) e sulle azioni (276 milioni).
