Diversi attori, un perimetro normativo ampliato anche dalle decisioni in sede europea e l’imperativo, centrale, di tutela a dei sottoscrittori dei fondi. Date le premesse, la funzione del depositario trova piena espressione nella custodia degli strumenti finanziari e nel controllo dell’attività dei gestori. Funzione nata per assicurare, in ultima analisi, il corretto andamento del mercato del risparmio gestito. La depositaria svolge infatti controlli sull’operatività del fondo (emissione e rimborso delle quote, calcolo del valore quota e politica di investimento) ed esegue le disposizioni di SGR o Fondi Pensione (se non contrarie alla legge).
I SERVIZI DELLE SINGOLE ENTITÀ IN ITALIA
Ai servizi principali se ne sono affiancati, nel tempo, di accessori che hanno contribuito ad accrescere l’azione e la centralità di questi attori sul mercato. Abbiamo interrogato le entità italiane sulle attività principali erogate sul nostro territorio.
State Street Bank International GmbH, Italia
State Street Bank International GmbH, Italia Svolge attività di banca depositaria, custodia e amministrazione di strumenti finanziari, calcolo del NAV, soggetto incaricato dei pagamenti (Local Paying Agent) e attività di transfer agent. Tra i servizi accessori, erogati anche per il tramite di altre società del gruppo di State Street, rientrano servizi fiscali avanzati in outsourcing, tra cui SSB propone un’evoluzione dei servizi fiscali sostituendosi al cliente, grazie a un’apposita procura speciale (PoA), nella gestione documentale delle pratiche di recupero della tassazione estera attraverso i servizi di Tax Refund e di RAS Relief at Source. Tra gli altri servizi rientrano State Street Alpha, finalizzato a rendere coerenti i dati, la tecnologia e i servizi lungo tutto il ciclo degli investimenti; Analytics; Collateral Management; Securities Lending; Trade Cost Analysis e il servizio ESG.
BFF Bank Spa
Nello specifico, BFF Bank si occupa di negoziazione per conto proprio ed esecuzione di ordini per conto dei clienti. Tra gli altri servizi nell’ambito di depositario, le segnalazioni statistiche degli Enti Previdenziali e il servizio ESG. Questi ultimi si aggiungono ad altri già impiegati quali il sistema di reporting, il look through automatizzato e gli indici BFF sui fondi pensione aperti e negoziali.
Caceis Bank Italy Branch
CACEIS è una banca specializzata nell’asset servicing per investitori professionali di tutte le categorie di attivi. In Italia Caceis offre ai propri clienti servizi di custodia e servizi opzionali a valore aggiunto (ad esempio Risk & Performance Reporting, ESG & Climate Reporting); servizi di depositario; supporto ai servizi erogati da casa madre (quali Execution e Clearing derivati); servizi di amministrazione dei fondi con calcolo del NAV in outsourcing (per AIF – incluse SICAF e SIS –, Ucits, Fondi Pensione e Casse di Previdenza se applicabile); contabilità SGR per gestori di fondi chiusi, la tenuta del registro (Register e Transfer Agent); middle office services; EMIR reporting e valuation; Fund Distribution in qualità di Local Paying Agent (Soggetto Incaricato dei Pagamenti per clienti retail/distributori) e Fund Execution (clienti professionali); Prestito Titoli. La business line Peres (Private Equity, Real Estate & Securitisation), dedicata ai fondi chiusi è finalizzata alla creazione di partnership di lunga durata ed elevata qualità percepita.
Société Générale Securities Services Spa
SGSS in Italia, parte del gruppo Société Générale, è un player primario nel settore dei securities services. Fornisce servizi di post trading agli investitori istituzionali, tra i quali custodia e regolamento titoli, depositario, amministrazione fondi, middle office, gestione della liquidità e prestito titoli, transfer agent, tax services. SGSS offre inoltre soluzioni specifiche per supportare i propri clienti nelle loro sfide in termini di risorse, normative, rischi, operazioni o diversificazione degli asset tra queste citiamo la soluzione modulare di outsourcing front-to-back one-stop-shop e le soluzioni informatiche per la gestione del rischio e della performance. Per maggiori informazioni è possibile consultare il sito https://www.securities-services.societegenerale.com/it/.
Bnp Paribas Securities Services
Interamente controllata dal gruppo BNP Paribas, Bnp Paribas Securities Services è leader in Europa e quinta banca custode al mondo specializzata nel servizio titoli. Per i servizi offerti in Italia è possibile consultare il sito https://securities.cib.bnpparibas/.
Rbc Investor & Treasury Services
RBC Investor & Treasury Services in Italia offre, tra gli altri, servizi di gestione patrimoniale, custodia, prestito titoli oltre che quelli relativi alla gestione della liquidità e dei collaterali, della compliance e della misurazione dei rischi relativi al processo di investimento.
Banca Popolare di Sondrio Scpa
Banca Popolare di Sondrio, a corollario dell’attività di depositario può valutare l’eventuale concessione ai singoli fondi di linee di credito (anticipi a breve termine su drawdown notice, fidi per l’elasticità di cassa). Oltre a queste attività, la banca mette a disposizione il proprio Ufficio Intermediazione Mobiliare per tutto quanto attiene alla negoziazione di strumenti finanziari (azioni, obbligazioni, derivati) trattati sia sui mercati regolamentati sia Otc.
