L'ultima Fund Manager Survey di BofA mostra un ritorno di interesse per il tech. Ecco i fondi azionari tecnologici con Rating FSP in Italia.
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L'ultima Fund Manager Survey di BofA per il mese di maggio mostra un peggioramento della fiducia dei gestori intervistati, che ha raggiunto il minimo del 2023. Per i gestori, tutto fa pensare che ci stiamo avvicinando alla fine del rialzo dei tassi negli Stati Uniti, che di solito è un indicatore anticipatore di ciò che accade in Europa, in termini di politica monetaria. La conseguenza? Il rafforzamento della duration, sia nelle obbligazioni che negli asset azionari più sensibili ai tassi di interesse. E naturalmente, tra questi, il settore tecnologico è in testa.
Ad aprile gli investitori si sono rivolti al tech, alla zona euro e alle azioni in generale, come si può vedere nel grafico qui sotto. All'estremo opposto, si sono allontanati da materie prime, utilities, mercati emergenti e Stati Uniti. Il posizionamento più affollato: long sulle grandi società tecnologiche e short sulle banche.
Tuttavia, non si sottolineerà mai abbastanza che la tecnologia è un concetto molto ampio e che esistono svariati modi di approcciarsi agli investimenti nel settore. Le grandi aziende di punta del settore tecnologico occupano un posto di rilievo nei portafogli value. Un esempio lampante: Apple. La più grande azienda tecnologica del mondo è anche la più grande scommessa individuale del guru del value, Warren Buffett. L'insieme dei fondi azionari tecnologici con Rating FundsPeople 2023 in Italia illustra l'ampiezza del tema. I fondi tematici di intelligenza artificiale, robotica, mobilità o big data si mescolano a un insieme più classico e diversificato di strategie che investono nel settore.
Questo è anche il motivo per cui, in un anno in cui il settore ha recuperato parte del ribasso iniziato all'inizio del 2022, questo insieme di fondi con Rating FundsPeople 2023 ha mostrato risultati così disparati. Il range ad oggi nel 2023 è compreso tra il 2,16% e il 15,59% in euro. A un anno il quadro si tinge di rosso, ma se ci si allontana, si vede il quadro nel generale e si smette di notare le pennellate. A tre anni è stato uno dei settori che ha meglio remunerato gli investitori, con risultati annualizzati compresi tra lo 0,07% e il 24,15 per cento.
Fondi categoria Equity Technology con Rating FundsPeople 2023 (ordinati per rendimento YTD in euro)
| Fondo | Società | Rendimento YTD (% in euro) | Rendimento 1 anno (% in euro) | Rendimento 3 anni (% in euro) | Motivo del Rating FSP |
| BlueBox Funds - BlueBox Global Technology Fund | Fuchs | 15,59 | 3,27 | 18,48 | Buon rapporto rischio-rendimento |
| JPMorgan Funds - US Technology Fund | J.P. Morgan AM | 13,84 | -14,09 | 8,17 | Denaro investito dagli investitori locali |
| Fidelity Funds - Global Technology Fund | Fidelity International | 12,54 | 0,10 | 17,89 | Denaro investito dagli investitori locali/Buon rapporto rischio-rendimento |
| Pictet-Digital | Pictet AM | 12,01 | -10,75 | 0,07 | Denaro investito dagli investitori locali |
| Franklin Technology Fund | Franklin Templeton | 11,89 | -10,85 | 7,83 | Denaro investito dagli investitori locali |
| Pictet-Robotics | Pictet AM | 11,81 | -5,64 | 12,01 | Denaro investito dagli investitori locali |
| BlackRock Global Funds - World Technology Fund | BlackRock | 11,48 | -15,40 | 6,98 | Denaro investito dagli investitori locali |
| Natixis International Funds (Lux) I - Thematics AI and Robotics Fund | Natixis IM | 11,30 | 0,73 | 15,29 | Buon rapporto rischio-rendimento |
| BNP Paribas Funds Disruptive Technology | BNP Paribas AM | 10,67 | -1,80 | 13,10 | Denaro investito dagli investitori locali/Buon rapporto rischio-rendimento |
| JPMorgan Funds - Europe Dynamic Technologies Fund | J.P. Morgan AM | 10,08 | -3,93 | 14,20 | Denaro investito dagli investitori locali |
| Pharus Sicav - Electric Mobility Value Niches | Pharus | 8,34 | 4,30 | 24,15 | Buon rapporto rischio-rendimento |
| Allianz Global Investors Fund - Allianz Global Artificial Intelligence | Allianz Global Investors | 6,86 | -21,67 | 8,11 | Denaro investito dagli investitori locali |
| Neuberger Berman Next Generation Mobility Fund | Neuberger Berman | 5,50 | -3,58 | 15,02 | Buon rapporto rischio-rendimento |
| BlackRock Global Funds - Future of Transport Fund | BlackRock | 4,80 | -2,09 | 22,08 | Denaro investito dagli investitori locali |
| BlackRock Global Funds - Next Generation Technology Fund | BlackRock | 2,16 | -25,73 | 3,62 | Denaro investito dagli investitori locali |
