I fattori ESG, come noto, stanno diventando sempre più decisivi. Secondo un sondaggio tra i clienti condotto da Columbia Threadneedle Investments, gli investitori professionali non sono più disposti ad accettare scarse prestazioni nell'area degli investimenti responsabili (IR). L'IR è una parte importante del processo di selezione del manager. Questo è confermato dall'85% degli intervistati. Inoltre, la maggioranza (72%) ritiene che il mancato rispetto delle aspettative IR sia una condizione decisiva nella decisione tra gestori .
Per il 77%, l'investimento responsabile è fondamentale quando si cerca di ottenere risultati finanziari nei portafogli. Infatti, il 91% concorda sul fatto che aggiunga valore e consenta loro di soddisfare le mutevoli preferenze dei propri clienti (89%).
Una questione di credibilità
Cosa rende un gestore credibile o meno in termini di investimento responsabile? C'è una vasta gamma di fattori che sono considerati importanti. Ad aprire la strada è la rendicontazione a livello di fondo (85%) che include una gamma di parametri ESG. Altri fattori considerati fondamentali sono i seguenti:
- Avere una comprovata esperienza di votazione efficiente e partecipazione attiva nelle aziende (76%);
- Avere i principali codici volontari e degli standard settoriali(73%);
- Avere la capacità di contribuire alla riduzione delle emissioni di carbonio nei portafogli (73%).
Disinvestire dai fondi articoli 6 SFDR
Un'altra conclusione interessante che si può trarre dallo studio è che gli investitori non esiterebbero a disinvestire dai fondi classificati nell'articolo 6 della SFDR. Quasi tre su quattro sosterrebbero la conversione dei loro attuali fondi di cui all'articolo 6 in fondi conformi agli articoli 8 o 9. In effetti, quasi uno su due è disposto a disinvestire se i gestori non provvederanno a questa conversione. Solo un terzo prevede di mantenere i propri investimenti nei fondi dell'articolo 6 entro la fine del 2022.
C'è un interesse particolarmente significativo per i fondi azionari (86%) e obbligazionari (81%) di cui all'articolo 8, mentre le loro controparti multi-asset (70%) o basate sull'esclusione (52%) attirano meno interesse. Risultati simili si ottengono per i fondi allineati con l'articolo 9.
"La nostra indagine mostra quanto sia diventato rilevante l'investimento responsabile nel soddisfare le esigenze dei clienti. È evidente che gli investitori professionali da ora in poi eviteranno, o persino disinvestiranno, dai fondi gestiti da gestori patrimoniali non all'altezza delle loro aspettative in materia di IR in termini di offerta di prodotti, approccio d'investimento o, addirittura, reportistica al cliente. Si tratta di un messaggio molto forte" concludono da Columbia.
