Ecco i fondi italiani con rating Funds People Consistente 2019

La consistenza è un criterio importante nella selezione dei fondi, perché tiene conto del profilo rischio/rendimento di un prodotto all’interno di una determinata categoria e in un preciso orizzonte temporale. Come tutti gli anni Funds People ha assegnato il rating C (Consistente) ad un gruppo di fondi, secondo un modello quantitativo proprietario.

Si parte dall’universo di fondi disponibili alla vendita in Italia con dati di rendimento superiori a tre anni a fine 2018, da cui si eliminano le categorie dei fondi garantiti, monetari, obbligazionari ultra-short term e con target di rendimento, selezionando esclusivamente la classe più antica. Così si è determinato un universo di 5476 fondi, di cui si sono considerate due variabili: il rendimento e la volatilità nella valuta base. Ogni prodotto viene poi confrontato con tutti quelli della stessa categoria attraverso due scorecard, la prima considera rendimento e volatilità accumulati a 3 e 5 anni, mentre la seconda considera i dati a cicli chiusi negli ultimi cinque anni naturali (2014, 2015, 2016, 2017 e 2018) . Successivamente si selezionano solo i prodotti che si collocano nel primo quintile di entrambe. Infine, si eliminano dall’elenco i fondi con un patrimonio inferiore a 50 milioni di euro gestiti al 31 dicembre 2018.

Quest’anno il risultato dell’analisi ha portato a 363 fondi consistenti, ma solo 15 appartengono a società di gestione o gruppi italiani, cioè il 4% totale con rating C. Chi ha vinto la sfida?

Fonte: Elaborazione propria dati Morningstar

Solo tre hanno conquistato il doppio rating Funds People BC: Eurizon Fund - Azioni Strategia Flessibile, Arca Obbligazioni Europa e Anima Iniziativa Italia. Significa che oltre ad avere qualità consistenti, questi prodotti sono anche dei Blockbuster, cioè rientrano tra i fondi più venduti in Italia, con un patrimonio minimo di 200 milioni e una raccolta negli ultimi tre anni pari al 25% del patrimonio di ciascun fondo.