"Un ottimo sostituto di una singola azione in portafoglio". Così da Fondaco SGR definiscono la nuova strategia appena lanciata sul mercato: il Fondaco Quality Equity Income. Si tratta di un fondo azionario di diritto italiano, che investe in titoli di alta qualità caratterizzati da dividendi sostenibili e crescenti nel tempo. I “Il fondo è nato come tutti i nostri prodotti – dichiara Shivee Sharma, head of Trading and Active Investments della società torinsee guidata da Davide Tinelli (nella foto) – sulla base delle esigenze dei nostri investitori, in particolare delle fondazioni, che devono affrontare la graduale dismissione delle partecipazioni, coerentemente con il protocollo ACRI-MEF.
In particolare, crediamo che Fondaco Quality Equity Income Fund possa essere la soluzione ideale per molti investitori come sostituto della detenzione di un singolo titolo azionario in portafoglio perché consente una maggior diversificazione sia a livello settoriale sia a livello geografico, riducendo il rischio legato ad un rischio specifico (es: rischio settore bancario, rischio Paese Italia). Inoltre è in grado di garantire il regolare pagamento di elevati dividendi ogni anno, soddisfacendo le esigenze di liquidità dell’investitore e presenta una volatilità di gran lunga inferiore rispetto a quella di un singolo titolo azionario.
Il fondo presenta una bassa correlazione rispetto all’indice di riferimento, in particolare durante periodi di mercati negativi e un profilo in termini di rischio-rendimento più attraente, offrendo nel lungo termine un rendimento annualizzato superiore a fronte di una volatilità inferiore. L’attività di vendita sistematica di opzioni call sui titoli in portafoglio fornisce una fonte addizionale di redditività per il fondo ed infine un programma sistematico di vendita di opzioni call risulta essere più vantaggioso se applicato ad un portafoglio diversificato di titoli piuttosto che ad un singolo titolo azionario.”
l fondo utilizza un approccio fattoriale per la selezione dei titoli, avvalendosi di criteri quantitativi, ed attua un programma sistematico di vendita di opzioni call – al fine di generare un rendimento aggiuntivo attraverso l’incasso dei premi in opzioni. Il processo d’investimento mira a costruire un portafoglio concentrato di 20-30 titoli liquidi, vendendo inoltre opzioni call sui titoli detenuti in portafoglio.
