FundsPeople Awards 2024, i finalisti nella categoria miglior team Investimenti Alternativi di asset manager italiano o investitore istituzionale

La Cassa nazionale di previdenza e assistenza forense (anche semplicemente Cassa Forense) è l'ente previdenziale italiano, presso cui debbono essere obbligatoriamente assicurati tutti gli avvocati italiani iscritti agli Albi forensi. Essa garantisce le tutele previdenziali e assistenziali ai professionisti iscritti. Il presidente di Cassa Forense è Valter Militi.

Il team di selezione delle soluzioni di investimento è suddiviso in base alle competenze specifiche sulle singole asset class dei professionisti che vi operano. A fianco dell’unità dedicata alla selezione degli strumenti liquidi, vi è una unit focalizzata sugli investimenti illiquidi, principalmente private equity, venture capital e private debt. Ad occuparsi di questo ambito di selezione vi è il responsabile per il Private Equity & Venture Capital Strategies, Stefano Pastore. L’unità che segue real estate e infrastrutture, invece, ricade sotto la guida di Mauro Natali.

Il ruolo di responsabile degli investimenti di Cassa Forense è ricoperto da Enrico Cibati.

La Fondazione Enpam (Ente Nazionale di Previdenza e Assistenza Medici) ha lo scopo di attuare la previdenza e l’assistenza a favore degli iscritti e dei loro familiari e superstiti. Nata nel 1950 come organismo di previdenza del personale medico, dopo la riforma del 1994 assume la natura di fondazione senza scopo di lucro e con personalità giuridica di diritto privato.

Presidente della fondazione è Alberto Oliveti.

Pierluigi Curti è il direttore investimenti.

Eurizon Capital Real Asset SGR è una società operativa dal 31 dicembre 2019 e focalizzata su asset class alternative, dedicate all’economia reale.

La società è controllata da Eurizon Capital SGR ed è partecipata da Intesa Sanpaolo Vita, BancoPosta Fondi SGR e PosteVita. Eurizon Capital Real Asset SGR si propone come polo di competenza distintivo negli investimenti alternativi e nei “private market”.

Eurizon Capital Real Asset SGR si occupa dell’istituzione e della gestione di FIA (Fondi di Investimento Alternativi) destinati alla clientela della divisione insurance del Gruppo Intesa Sanpaolo, agli investitori istituzionali, ai family office e agli HNWI (High Net Worth Individual). È competente in multi-manager (selezione di FIA), co-investimenti e investimenti diretti equity, ed è in grado di offrire gestioni individuali di portafoglio rivolte agli investitori istituzionali anche attraverso la gestione in delega di FIA di diritto italiano ed estero.

Eurizon Capital Real Asset è guidata da Silvana Chilelli.

Fideuram Asset Management SGR è la società di Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking specializzata nello sviluppo e nella gestione di prodotti finanziari. Combina competenze fortemente specializzate e un’attenzione costante all'evoluzione dei mercati, avvalendosi di un processo di investimento rigoroso e di professionisti di grande esperienza ed altamente qualificati. Oltre ai team di gestione fondi, gestioni patrimoniali, fondi alternativi e private, l’Asset Management di Fideuram vanta anche l’eccellenza di un team con competenze specifiche focalizzato a valutare e selezionare le migliori opportunità di investimento a livello internazionale.

Il team di fund selection è guidato da Luca Anzola. Il professionista si occupa del coordinamento del team Multimanager e Alternative Investments che conta 12 professionisti. Inoltre, all'interno della squadra di selezione dei fondi, la responsabilità del Team Fund Research & Alternative Investments è affidata a Chiara Mauri.

Inarcassa è la Cassa Nazionale di Previdenza ed Assistenza per gli Ingegneri e Architetti Liberi Professionisti. Conta circa 175.000 iscritti, 45.500 pensionati, per un patrimonio complessivo di oltre 14,2 miliardi di euro. Alfredo Granata è  il direttore generale dell’associazione mentre nel ruolo di responsabile Ufficio Investimenti Alternativi vi è Graziana Scampoli.

Come si struttura il team? 

Il team è composto da un Responsabile che coordina le attività delle risorse in staff. Il team Investimenti Alternativi si occupa di formulare le proposte di investimento al Consiglio di Amministrazione e di svolgere l’analisi finanziaria e qualitativa degli strumenti di investimento nell’ambito delle asset class private equity, private debt, infrastrutture, venture capital e partecipazioni dirette. Il team Investimenti Alternativi collabora quotidianamente con i colleghi degli uffici “Execution” e “Monitoraggio, Benchmarking e Reporting” dedicati agli strumenti alternativi per lo svolgimento di tutte le attività operative inerenti alle asset class in oggetto.

Le tre (o più se ritenete) caratteristiche che dovrebbe avere un buon team

Un buon team deve essere rigoroso nell’applicazione di metodi di selezione predefiniti per ciascuna ricerca, studioso per poter svolgere analisi in profondità e curioso per comprendere e valutare i trend di mercato.

Quali sono le “qualità individuali” necessarie per formare una buona squadra? 

Condivisione degli obiettivi e delle modalità di raggiungimento degli stessi, dedizione delle risorse senior alla formazione dei più giovani.

Nella vostra attività, è prevista l’organizzazione di team building? 

Anche se non ci sono attività di team building esterne e codificate (ad eccezione di quelle sociali che i membri del team fanno in autonomia), ogni giorno di lavoro insieme costituisce un momento di crescita del nostro rapporto.

Quali le sfide chiave che pensate debba affrontare il settore degli investimenti alternativi e dei private markets?  

Oggi il mercato vive un eccesso di offerta e spesso è complesso svolgere le selezioni per la numerosità delle offerte comparabili. Gli investitori dovranno, sempre più, avere una forte capacità di selezione e, data la crescita dei portafogli negli ultimi anni, implementare sistemi di governance più sofisticati.

Il team investimenti di Generali Asset Management, parte di Generali Investments, è guidato dall'head of Investments: Antonio Caravero. Oltre a quella sui Private Assets, le macro aree che compongono la società sono: Portfolio Construction & Data Science, Trading Desk &Investment Support, Derivatives & Security Lending; ESG, Investment Specialist & Advisory; Liability Driven Investing, Active Management, Fund Selection Platform.

Quali sono le tre o più caratteristiche che dovrebbe avere un buon team?               

Una comunicazione efficace basata sulla trasparenza: i membri del team dovrebbero essere aperti e onesti nelle loro comunicazioni ed è importante che ascoltino attentamente gli uni agli altri. Inoltre, il feedback dovrebbe essere dato in modo costruttivo, con l'obiettivo di migliorare il lavoro di gruppo.

Deve avere degli obiettivi chiari e condivisi, in modo tale che ogni membro del team debba sentirsi responsabile nel voler raggiungere gli obiettivi.

Collaborazione e cooperazione tra i membri della squadra,

Competenze ed esperienze diversificate per essere in grado di affrontare il lavoro in tutti i suoi aspetti.

Quali sono le qualità individuali necessarie a formare una buona squadra?

Esperienza e conoscenza: ogni membro dovrebbe avere una solida base di competenze e conoscenze nel proprio campo di specializzazione.

Capacità e volontà di apprendere: la volontà e la capacità di imparare continuamente nuove competenze e aggiornarsi.

Cooperazione: disponibilità a lavorare insieme agli altri e condividere informazioni e risorse.

Flessibilità: capacità di adattarsi ai cambiamenti e di lavorare in modo efficace in situazioni diverse.

Nella vostra attività è prevista l’organizzazione di team building?

Nella nostra attività è prevista l'organizzazione di team building, ma lo consideriamo parte di un approccio più ampio e quotidiano allo sviluppo dello "spirito di corpo".

Innanzitutto, promuoviamo un ambiente di lavoro collaborativo attraverso una struttura organizzativa relativamente piatta e accessibile. Questo facilita la condivisione delle informazioni sia attraverso canali informali che mediante iniziative aziendali strutturate. Crediamo fermamente che quando i dipendenti si sentono parte di una comunità di persone e di professionisti, e hanno piena consapevolezza del contesto aziendale e dei processi decisionali, possano operare con maggiore efficacia e soddisfazione, a beneficio sia del singolo che dell'organizzazione nel suo complesso.

Oltre a questa cultura aziendale di base, organizziamo regolarmente eventi specifici di confronto e di team building per il management. Questi incontri si svolgono più volte l'anno, sia in sede che fuori sede, e sono tesi a rafforzare il senso di squadra, la cooperazione e la ricerca condivisa di soluzioni e idee.  Infine, adeguati processi i feedback ci permettono di comprendere efficacia di queste iniziative per poterle sviluppare adeguatamente nel tempo.

Quali le sfide chiave che pensate debba affrontare il settore degli investimenti alternativi e dei real asset? 

Focalizzandosi su investimenti illiquidi, occorre:

Capacità di valutare un investimento, e di effettuare una forte, e a volte complessa, due diligence pre-investimento. Essendo molto difficile riuscire ad uscire dall’investimento illiquido, non vi è il lusso di cambiar idea.

Avere una visione definita di quello che potrebbe essere lo scenario di riferimento nel medio-periodo, considerato che la durata pluriennale di questo tipo di investimenti.

Esperienze sul campo nel settore industriale di riferimento ed esperienze di cicli economici: per gestire situazioni impreviste, per traghettare l’investimento verso lidi più tranquilli e – qualora si riesca – per aiutare l’azienda a crescere.

Capacità di monitoraggio (attivo, se possibile) e di gestione dell’asset.