L’accordo prevede l’acquisizione del 77% di MGG per un valore di 320 milioni di dollari da parte di Conning & Company controllata interamente posseduta dalla società di asset management parte del Gruppo Generali.
Accelerare lo sviluppo strategico delle capacità di credito privato. Con questo obiettivo, Generali Investments ha annunciato la firma di un accordo definitivo con MGG Investment Group (MGG), in base al quale Conning & Company, controllata interamente posseduta dalla società di AM globale parte del Gruppo Generali, acquisirà una partecipazione di maggioranza in MGG e delle sue affiliate. L’operazione si configura nel processo di espansione di Generali negli Stati Uniti, di cui appunto l’acquisizione di Conning è delle sue controllate, finalizzata lo scorso aprile, è stata un tassello importante nella strategia delle Gruppo italiano.
La società
Fondata nel 2014 e con sede a New York, MGG, società di investimenti specializzata in prestiti diretti privati con circa cinque miliardi di dollari di attivi in gestione, fornisce prestiti garantiti senior e soluzioni di capitale strutturato alle imprese appartenenti al middle market negli Stati Uniti. Dalla sua fondazione, si legge in una nota, ha investito oltre 10 miliardi di dollari in più di 175 operazioni, con un focus su debitori non-sponsored e soluzioni più complesse su misura. “L'acquisizione di MGG accelera lo sviluppo strategico delle capacità di credito privato di Generali Investments per soddisfare le esigenze di investimento in evoluzione dei nostri clienti, comprese le nostre compagnie di assicurazione affiliate che diventeranno investitori nelle offerte di MGG", ha dichiarato Woody Bradford, amministratore delegato e direttore generale di Generali Investments. "Il rigoroso processo di sottoscrizione del credito, l'approccio alla strutturazione e il profondo focus su prestiti middle market, non-sponsored di MGG completano la nostra offerta e ci posiziona meglio nel supportare i nostri clienti a raggiungere i loro obiettivi di investimento nei prestiti diretti".
L’operazione
Nell’ambito dell’operazione, Conning & Company ha firmato un accordo definitivo per acquistare il 77% di MGG per un valore di 320 milioni di dollari con un ulteriore impegno monetario soggetto al raggiungimento di determinati traguardi operativi. Gli attuali azionisti, compresi il management di MGG e McCourt Global, manterranno una quota di minoranza. Si prevede che la transazione si chiuda nel 2025, soggetta alle approvazioni e condizioni di closing. L’impatto stimato sulla Solvency II Ratio del Gruppo Generali è di circa -2 punti percentuali.
“La nostra partnership con Generali rappresenta uno stimolante nuovo capitolo che supporterà la crescita futura di MGG e ci permetterà di espandere le nostre capacità di investimento e formazione di capitale”, ha dichiarato il CEO e CIO Kevin Griffin, che continuerà a guidare MGG insieme al team esistente, senza cambiamenti nella strategia di investimento, nei processi o nelle operazioni quotidiane. “Generali Investments è una piattaforma di gestione patrimoniale di livello mondiale con risorse strategiche robuste e una cultura orientata al cliente che è allineata con la nostra filosofia e i nostri valori. Questa operazione è un riconoscimento verso il team e il business che abbiamo costruito nel corso dell'ultimo decennio, e offre nuove e maggiori opportunità per i nostri dipendenti e migliora la nostra capacità di soddisfare i nostri investitori e debitori”.
Ardea Partners International LLP è il consulente finanziario e Morgan, Lewis & Bockius LLP è il consulente legale per Generali Investments. UBS Securities LLC è consulente finanziario e Schulte Roth & Zabel LLP e Cadwalader, Wickersham & Taft LLP fungono da consulenti legali per MGG e i suoi azionisti.
