Dopo una prima analisi dei fondi internazionali più redditizi nel 2021, abbiamo approfondito le strategie azionarie che hanno fatto meglio lo scorso anno. Come già anticipato, il 2021 è stato un buon anno sui mercati per gli asset più legati al ciclo economico. Stiamo assistendo al recupero delle materie prime e l'ascesa di settori fino a questo momento in ritardo, come quello finanziario o quello energetico tradizionale. È stato un cambiamento nelle tendenze dopo diversi anni di dominio della crescita e dello stile difensivo nelle borse.
Particolarmente degno di nota è il caso del recupero del petrolio. Nel comparto azionario questa spinta ha messo le ali a strategie energetiche più tradizionali (non ESG o orientate al verde). Tra i 20 fondi di gestione internazionali più redditizi del 2021, la categoria Morningstar più ripetuta è EAA Fund Sector Equity Energy con cinque fondi. Così, Schroder ISF Global Energy (+58,58% nel 2021), il Guinness Global Energy Fund (+53,97%), il BGF World Energy Fund (+52,64%), il Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio (+52,10%) e Swisscanto (LU) Equity Fund Responsible Global Energy (+49,36%).
Un'altra curiosa differenza rispetto ai dati riportati nel 2020 sta nel fatto che il primo anno di pandemia è stato particolarmente degno di nota per i mercati azionari. Fino a cinque fondi di società di gestione internazionali, infatti, hanno chiuso il 2020 con incrementi superiori al 100%. In altre parole, hanno raddoppiato in un anno gli investimenti dei propri clienti. Nel 2021 invece nemmeno uno. Il fondo più redditizio lo scorso anno (in euro) è stato il KIM Vietnam Growth Fund con un non trascurabile apprezzamento dell'81,55 per cento.
Brillano le azioni del Vietnam nel 2021
Il KIM Vietnam Growth Fund della boutique coreana Korea Investment Management guida la classifica internazionale come più redditizio nel 2021. Il fondo punta a selezionare società leader del mercato con un trend di crescita di lungo periodo supportato dall'ascesa della classe media e dei consumi interni. A fine novembre le sue posizioni principali erano nel settore finanziario (38,1%), industriale (17,2%) e consumi di base (14,9%).
Anche il secondo fondo della classifica qui sotto riguarda le azioni del Vietnam. Si tratta del Vietnam Equity (UCITS) di Dragon Capital che è ha fatto un balzo in avanti del 68,27% nel 2021. Ancora una volta, è possibile notare la propensione verso settori più ciclici nel suo portafoglio. I settori con il maggior peso a fine anno sono stati quello bancario (27,7%), immobiliare (24,5%) e materie prime (14,2%).
È possibile dire dunque che il 2021 sia stato un buon anno per le azioni del Vietnam, che hanno chiuso a livelli record. Il FTSE Vietnam (FTSE VN INDEX TR), l'indice con cui vengono confrontati entrambi i fondi, ha chiuso il 2021 con un rialzo del 32,98% (in dollari USA).
I 20 fondi azionari internazionali più redditizi del 2021
Fondo | Società | Performance 2021 (in euro) | Performance 2021 (in dollari USA) | Categoria globale | Categoria Morningstar |
KIM Investment Funds - KIM Vietnam Growth Fund | Lemanik | 81,55 | 68,74 | Asia ex-Japan Equity | EAA Fund Vietnam Equity |
Vietnam Equity (UCITS) Fund | Dragon Capital | 68,27 | 56,40 | Asia ex-Japan Equity | EAA Fund Vietnam Equity |
Schroder International Selection Fund Global Energy | Schroders | 58,58 | 47,39 | Energy Sector Equity | EAA Fund Sector Equity Energy |
Nomura Funds Ireland - India Equity Fund | Nomura | 54,93 | 43,99 | India Equity | EAA Fund India Equity |
Guinness Global Energy Fund | Guiness | 53,97 | 43,10 | Energy Sector Equity | EAA Fund Sector Equity Energy |
BlackRock Global Funds - World Energy Fund | BlackRock | 52,64 | 41,87 | Energy Sector Equity | EAA Fund Sector Equity Energy |
Morgan Stanley Investment Funds - US Property Fund | Morgan Stanley | 52,52 | 41,76 | Real Estate Sector Equity | EAA Fund Property - Indirect North America |
India Acorn ICAV - Ashoka India Opportunities Fund | Carne | 52,24 | 41,50 | India Equity | EAA Fund India Equity |
Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio | Goldman Sachs | 52,10 | 41,36 | Energy Sector Equity | EAA Fund Sector Equity Energy |
OAKS Emerging and Frontier Opportunities Fund | Fiera Capital | 50,04 | 39,45 | Long/Short Equity | EAA Fund Long/Short Equity - Other |
Natixis International Funds (Lux) I - Vaughan Nelson U.S. Select Equity Fund | Natixis | 49,45 | 38,91 | US Equity Large Cap Blend | EAA Fund US Large-Cap Blend Equity |
T. Rowe Price Funds SICAV - Frontier Markets Equity Fund | T. Rowe Price | 49,43 | 38,89 | Global Emerging Markets Equity | EAA Fund Global Frontier Markets Equity |
Swisscanto (LU) Equity Fund - Swisscanto (LU) Equity Fund Responsible Global Energy | Swisscanto | 49,36 | 38,82 | Energy Sector Equity | EAA Fund Sector Equity Energy |
Robeco Indian Equities | Robeco | 49,21 | 38,68 | India Equity | EAA Fund India Equity |
RWC Next Generation Emerging Markets Equity Fund | RWC | 48,23 | 37,76 | Global Emerging Markets Equity | EAA Fund Global Frontier Markets Equity |
Morgan Stanley Investment Funds - US Core Equity Fund | Morgan Stanley | 48,05 | 37,60 | US Equity Large Cap Blend | EAA Fund US Large-Cap Blend Equity |
HSBC Global Investment Funds - Frontier Markets | HSBC | 47,93 | 37,49 | Global Emerging Markets Equity | EAA Fund Global Frontier Markets Equity |
Magna Umbrella Fund plc - Magna New Frontiers Fund | Charlemagne Capital | 47,54 | 37,13 | Global Emerging Markets Equity | EAA Fund Global Frontier Markets Equity |
Threadneedle (Lux) - Global Technology | Columbia Threadneedle | 47,40 | 37,00 | Technology Sector Equity | EAA Fund Sector Equity Technology |
Nordea 1 - Indian Equity Fund | Nordea | 46,77 | 36,41 | India Equity | EAA Fund India Equity |
Metodologia: Per stabilire un criterio il più possibile omogeneo che ci permetta un certo grado di comparabilità dei rendimenti, sono stati selezionati fondi stranieri (non domiciliati in Italia) la cui valuta di base è l'euro. Ciò riflette un'esperienza vicina a quella dell'investitore europeo. La classifica per rendimento è essa stessa espressa in euro. In questo modo eliminiamo l'effetto valutario e ci concentriamo sulla gestione. La classe è la più antica disponibile in Italia.