I momenti nei quali si individua meglio la capacità di un gestore di geneare alpha sono quelli in cui i mercati sono maggiormenete colpiti, ad esempio come si è visto con lo scoppio della crisi nel 2008 soprattutto nei mercati azionari. Nonostante la recessione e il difficile momento che ha caratterizzato le maggiori economie mondiali negli ultimi anni, i fondi azionari hanno saputo reggere l’impatto. I dati di Mornirngstar relativi ai fondi internazionali venduti in Italia, evidenziano come i rendimenti della categoria a 5 anni hanno registrato performance più che positive, superiori al 20%. Protagonisti della top 20 sono i fondi che investono nel comparto salute ed in particolare nel settore biotecnologie, seguiti dai prodotti che investono in Tailandia. Salgono sul podio Franklin Biotechnology Disc I Acc $, JB EF Health Innovation-USD C e UBS (Lux) EF Biotech (USD) P-acc, che hanno un altro denominatore in comune: il dollaro, come valuta di base.
Franklin Biotechnology Disc I Acc $, fondo di Franklin Templeton Investment Funds, gestito da Evan McCulloch e Jerel Banks, vanta cinque stelle in Morningstar. Il patrimonio totale è di 2,5 miliardi di dollari e il rendimento registrato a 5 anni è pari 31,73%. Il comparto investe principalmente in titoli azionari di società biotecnologiche in società a bassa capitalizzazione. Analizzando il breve termine, le performance superano il 40%. Al secondo posto JB EF Health Innovation-USD C di Swiss & Global AM, gestito da Christophe Eggmann. Il fondo, nato nel 2008 al principio della crisi con un rendimento del 30,05% ha ottenuto ben 10 punti percentuali in più rispetto alla media della categoria del settore Equity Healthcare che è stata del 20,7%. Sull’ultimo gradino del podio, UBS (Lux) EF Biotech (USD) P-acc di UBS Fund Management, con una perfomance del 29,83% e un patrimonio totale di 1,2 miliardi di dollari.
Al quarto posto, il primo fondo denominato in valuta euro. Allianz Thailand Equity A EUR di Allianz Global Investors Europe GmbH, gestito da Yin Pong e Dennis Lai. Il fondo, che investe soprattutto in azioni e titoli equivalenti di società costituite in Thailandia, ha registrato un rendimento del 29,03%.
Per trovare un altro fondo che investa in una categoria distinta dal settore salute o dall’area Tailandia all’interno dei primi 20 a maggior rendimento, bisogna raggiungere l’ottavo posto. Pioneer Fds US Fundamental Gr I EUR ND di Pioneer Investments, gestito da Paul Cloonan e Andrew Acheson appartiene alla categoria Azionari Usa Large Cap Growth e investe principalmente in titoli di società ubicate o che operano principalmente negli Stati Uniti. Con un patrimonio totale di 2,14 miliardi di dollari, ha realizzato una performance del 21,92%.
Ecco l'elenco completo dei 20 fondi internazionali in vendita in Italia più redditizi a 5 anni.
Nome del fondo | Categoria Morningstar | Società | Ritorno totale a 5 anni (%) |
Franklin Biotechnology Disc I Acc $ | Sector Equity Biotechnology | Franklin Templeton | 31,73 |
JB EF Health Innovation-USD C | Sector Equity Healthcare | Swiss & Global AM | 30,05 |
UBS (Lux) EF Biotech (USD) P-acc | Sector Equity Biotechnology | UBS | 29,83 |
Allianz Thailand Equity A EUR | Thailand Equity | Allianz Global Investors | 29,03 |
Janus Global Life Sciences I USD | Sector Equity Healthcare | Janus | 25,02 |
Polar Capital Healthcare Opps USD | Sector Equity Healthcare | Polar Capital | 23,44 |
Fidelity Thailand A-USD | Thailand Equity | Fidelity | 23,41 |
Pioneer Fds US Fundamental Gr I EUR ND | US Large-Cap Growth Equity | Pioneer Investments | 21,92 |
Parvest Equity World Health Care I | Sector Equity Healthcare | BNP Paribas | 21,88 |
Amundi Fds Eq Thailand IU-C | Thailand Equity | Amundi | 21,65 |
AXA WF Frm Health EC EUR | Sector Equity Healthcare | AXA | 21,62 |
Eurizon EasyFund Eq Pharma LTE Z | Sector Equity Healthcare | Eurizon Capital | 20,89 |
Janus US Venture I USD | US Small-Cap Equity | Janus | 20,80 |
Invesco Global Leisure E | Sector Equity Consumer Goods & Services | Invesco | 20,65 |
Pictet Biotech-HI EUR | Sector Equity Other | Pictet | 20,41 |
Threadneedle Amer Sm Cos Ret Net Inc | US Mid-Cap Equity | Threadneedle | 20,00 |
GS Glbl Sm Cap Core Eq I Snap | Global Small-Cap Equity | Goldman Sachs | 19,73 |
Franklin Technology I Acc € | Sector Equity Technology | Franklin Templeton | 19,66 |
T. Rowe Price US Smaller Cos Eq I | US Small-Cap Equity | T. Rowe Price | 19,53 |
Wells Fargo (Lux) WF-US All Cp Gr I$ Acc | US Flex-Cap Equity | Wells Fargo | 19,37 |
Fonte Morningstar Direct. Dati aggiornati al 3/11/2014