Specializzata nella gestione dei mercati emergenti, Charlemagne Capital si focalizza sull’azionario con una gamma di fondi UCITS long only ma anche fondi hedge long/short ha un fondo che rientra tra i rating di Funds People. Considerato dal nostro team di analisi un Consistente, il Charlemagne Magna Emerging Markets Dividend, lanciato nel 2010, ha un patrimonio di 343 milioni di euro.
I suoi gestori, Mark Bickford-Smith e Julian Mayo, mirano a generare redditi e conseguire una crescita del capitale investendo in società con elevati rendimenti dei dividendi. Il patrimonio è investito prevalentemente in titoli azionari quotati su borse riconosciute ed emessi da società attive nei mercati emergenti. In genere queste società hanno sede nei mercati emergenti, ma alcune di esse possono avere sede altrove se svolgono la maggior parte della propria attività in tali mercati. Il fondo può talvolta presentare una leggera esposizione a titoli di debito emessi da tali società. Tale esposizione non può superare il 15% del patrimonio. Una porzione ridotta può essere investita anche in titoli non quotati e per un massimo del 10% del suo patrimonio netto in exchange traded fund.
L’allocazione del patrimonio viene stabilita dal gestore a sua discrezione e può variare in funzione delle condizioni del mercato. Il fondo è gestito attuando uno stile d’investimento incentrato su una selezione dei titoli di tipo bottom-up ed è sottoposto a un rigoroso processo di gestione del rischio. Qualsiasi società dei mercati emergenti può essere presa in considerazione per l’investimento e l’esposizione a determinati titoli, settori o territori è interamente a discrezione del gestore degli investimenti.
Con tre stelle Morningstar, al momento il comparto ha un portafoglio concentrato che investe per la maggiore in settori come finanza, beni di consumo e tecnologia nei Paesi asiatici, sia emergenti che sviluppati, e in America latina.