Vontobel è una banca privata svizzera fondata a Zurigo nel 1924 e quotata alla Borsa di Zurigo dal 1986. Con un patrimonio gestito pari a 95.7 miliardi di franchi svizzeri e con un patrimonio in custodia e gestione pari a 187 miliardi di franchi svizzeri, il gruppo è tra i principali asset manager indipendenti svizzeri per clienti privati e istituzionali. La società adotta un approccio specialistico basato su un modello di business integrato che riunisce le competenze chiave di 3 settori operativi: private banking, investment banking e asset management. Il gruppo Vontobel è organizzato con un modello multi-boutique, in quanto dispone di un’offerta focalizzata in svariati settori: azioni, obbligazioni, multi-asset class e investimenti alternativi. I prodotti Vontobel vengono distribuiti attraverso canali wholesale, direttamente ai clienti istituzionali oppure tramite i collocatori italiani autorizzati. L’obiettivo principale del gruppo è quello di fornire un’ampia gamma di servizi finanziari: dalla gestione patrimoniale e la consulenza di investimento fino alla pianificazione successoria.
Il gruppo svizzero registra due fondi Consistenti e due Blockbuster Funds People. Partendo dai primi, troviamo il Vontobel EUR Corporate Bond Mid Yield I, un fondo obbligazionario corporate quotato in euro con un patrimonio gestito pari a 1949,75 milioni di euro e gestito da Mondher Bettaieb. È un fondo di gestione attiva che ha come obiettivo quello di conseguire un rendimento superiore a quello medio dei titoli investment grade concentrandosi sulla fascia più bassa del segmento. Le decisioni di investimento si basano su un’analisi fondamentale top-down e bottom-up, effettuata analizzando i contesti economici e settoriali, degli emittenti e delle loro strutture patrimoniali. Il patrimonio del fondo viene investito principalmente in titoli di emittenti di diritto pubblico e/o privato denominati in euro di rating medio, di cui circa il 67% è investito in obbligazioni societarie con rating compresi tra A+ e BBB, mentre al massimo il 25% è investito in obbligazioni societarie con rating compresi tra BB+ e BB. La strategia di allocazione del capitale si basa su un approccio consapevole ai rischi con l’obiettivo di conservare e accrescere il patrimonio nel lungo termine. Al fine di raggiungere l’obiettivo di investimento, il comparto adotta una strategia di gestione patrimoniale attiva e soluzioni d’investimento personalizzate. Il comparto può utilizzare strumenti derivati allo scopo di copertura, di gestione efficiente del portafoglio e di raggiungimento dell'obiettivo di investimento.
Il secondo fondo Consistente è il Vontobel Fund Euro Bond I, un fondo obbligazionario diversificato quotato in euro con un patrimonio gestito pari a 105.06 milioni di euro e gestito da Daniel Karnaus. Il patrimonio del fondo viene investito per almeno il 90% in obbligazioni e analoghi titoli di credito a tasso di interesse fisso o variabile espressi in euro, incluso obbligazioni convertibili e certificati d’opzione emessi da vari emittenti pubblici e privati, nei quali è possibile investire una percentuale non superiore al 25% del patrimonio. È un fondo obbligazionario a gestione attiva la cui strategia di allocazione del capitale tiene conto dei Paesi, delle valute e della durata e qualità delle obbligazioni detenute. Al fine di raggiungere l’obiettivo principale di investimento del fondo, ossia di garantire un rendimento costante e utili di capitale, il comparto può̀ utilizzare strumenti derivati allo scopo di copertura e di gestione efficiente del portafoglio.
Per quanto riguarda, invece, i Blockbusters Funds People, il primo è il Vontobel Fund Emerging Markets Equity A, un fondo azionario Paesi emergenti con una massa gestita pari a 4219,25 milioni di dollari e gestito da Matthew Benkendorf. L’obiettivo principale del fondo è di ottenere il maggior incremento possibile del capitale in USD tramite investimenti in società domiciliate in Paesi emergenti, tenendo conto del principio della diversificazione del rischio. Il patrimonio viene investito per almeno il 90% in azioni, titoli trasferibili di tipo azionario, certificati di partecipazione, emessi in qualsiasi valuta da società domiciliate in Paesi emergenti. Il comparto investe in un portafoglio di azioni di società con una crescita di utili e una redditività elevata che hanno sede e/o svolgono la loro attività prevalentemente in Paesi emergenti. Per Paesi emergenti si intendono tutti quelli che sono considerati in via di sviluppo o emergenti dalla Banca Mondiale, dall’International Finance Corporation, dalle Nazioni Unite o dai governi dei rispettivi Paesi. Il comparto può investire, anche se in misura minore, in warrant su azioni emessi da società di Paesi emergenti e in fondi chiusi di singoli Paesi i quali investono nei titoli sopra menzionati. La strategia di investimento del fondo prevede la copertura dei rischi valutari.
Il secondo fondo Blockbuster è il Vontobel Fund-US Equity HI, un fondo azionario USA con un patrimonio gestito pari a 1592,22 USD e gestito da Matthew Benkendorf. L’obiettivo principale del comparto è quello di ottenere nel lungo termine il più alto incremento possibile del capitale in USD attraverso l´investimento in società statunitensi. L’allocazione del capitale viene effettuata considerando un portafoglio di azioni di società con una crescita degli utili e redditività elevate che hanno sede e/o svolgono prevalentemente le loro attività negli Stati Uniti d’America. Al fine di raggiungere l’obiettivo di investimento, il patrimonio viene investito per almeno i 2/3 in titoli azionari di società statunitensi accuratamente selezionati. Il patrimonio restante viene investito, nella misura consentita dalle limitazioni all´investimento, in obbligazioni a breve termine emesse da società statunitensi, e, in misura inferiore, in liquidità. In linea con uno stile di investimento concentrato sul valore intrinseco, questo comparto investe principalmente in società i cui titoli vengono offerti scontati rispetto al valore attuale dei loro cash flows programmati. L’allocazione del patrimonio del fondo viene effettuata rispettando i principi di diversificazione del rischio.
